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再保险定价博弈分析

再保险业的健康发展对整个保险业,以及对整个金融业和经济社会的稳定都起到至关重要的作用。再保险定价以及直接保险人自留额的确定是再保险经营的基本环节,关系到直接保险公司的风险分散、履赔保障的增强、业务拓展以及利润等相关问题,更进一步关系到保险公司的偿付和理赔的能力和整个保险市场的稳定。本文结合再保险市场的发展趋势,建立了再保险问题博弈分析模型,希望能在这一方面做出一些探索和尝试。本文运用博弈论和保险理论研究再保险定价中直接保险人自留额和最优自留比例以及最有再保险保费的相关问题。文章研究了再保险市场中两种最常见且应用最广泛的再保险形式——超额损失再保险和比例再保险的保险合同确定问题。论文构建了三个博弈分析模型,对比例再保险构建了完全信息动态模型;对超额损失再保险构建了完全信息动态喝不完全信息动态连个模型。通过对模型的分析,表明在这三个模型中都可以达成均衡结果,即在这几种条件下再保险合同是都可以达成的。  (本文共69页) 本文目录 | 阅读全文>>

首都经济贸易大学
首都经济贸易大学

保险期权博弈分析

期权博弈方法结合了期权定价和博弈论两者各自的理论优势,帮助我们分析在连续时间和不确定性下的动态多人决策问题,其实质把局中人与未定权益相关联的支付函数值用期权定价技术确定,在局中人顺序行动的情形下求解动态博弈。期权博弈分析以期权价值最大化,代替了博弈模型中常见的期望效用最大化,这种最大化给出了局中人支付的无套利价值,因而可以看成期望效用的一个替代。与期望效用方法相比,期权定价方法的优势在于它自动考虑了货币的时间价值和风险的价格。这种方法在分析中非常有用,因为不确定性下的复杂决策问题可以把经典的最优化应用到期权价值上从而得到解决,因而这种方法也就经常被简化为寻找最大化或最小化的一阶条件。目前,在金融决策文献中,还很少有人尝试把博弈论这种研究策略性环境中经济主体的互动决策问题的工具整合到连续时间的金融决策框架中。本文拟将期权博弈的分析框架应用于保险问题的研究上,这主要因为保险产品与许多保险决策问题都或多或少带有“或有索求权”的特征。像...  (本文共178页) 本文目录 | 阅读全文>>

上海财经大学
上海财经大学

存款保险定价应用研究

2005年6月10日,中国人民银行发布《2004年年报》,并把金融稳定单列一章,其中,存款保险制度被列为2005年金融稳定工作的主要任务,这是央行首次在正式文件中阐述存款保险制度。而存款保险定价是存款保险制度的核心组成部分,鉴于国内目前尚无此方面的系统研究,本研究试图在这方面做一新的尝试。本文将我们商业银行分为三类,上市银行、未上市但是有信用评级的银行、未上市且没有信用评级的中小银行,并分别对这三种银行设计了相应的存款保险风险调整定价方法。以上针对商业银行的存款保险定价方法不仅适用于商业银行,且适用于所有吸收存款的金融机构。本文布局是先从计算上市银行的存款保险定价开始,再放宽假设,对未上市银行给出存款保险定价。再接着从实践角度出发,对预期损失定价模型做了介绍。再分别比较了各种定价方法的前提条件和优缺点以后,最后试图提出一种适合中国的存款保险定价方法。并试图提出一个中国存款保险定价方法动态发展图。本文具体分为五章,第一章绪论,第二...  (本文共46页) 本文目录 | 阅读全文>>

《金融经济》2018年06期
金融经济

大数据背景下的保险定价策略

一、引言二十一世纪以来全球经济领域的繁荣景象带来了经济信息的井喷式增长。伴随着世界电子科技与信息技术的发展,海量信息能够在短时间内转化为庞大的数据量,再经由数据分析人员利用各种数据模型从中提取出有效信息,并将得到的有效信息投入到各个领域的经济活动的使用中去。这就是大数据在经济领域中的应用。由于金融业新增数据呈爆发式增长状态并且固有的数据存量庞大,大数据分析技术在金融业的应用显得尤为重要。保险业作为金融领域的一个重要分支,必然要与金融业一同跨入大数据时代。如何充分利用大数据分析技术提供的优势推动自身的成长和公司业务的进步,是值得每一个保险从业人员仔细思考和认真研究的问题。保险产品定价是保险公司经营过程中的关键环节,对保险产品的销售和公司的最终利润有重大影响。因此,在保险定价时,工作人员要有意识地运用大数据分析技术,优化保险定价策略,提高保险定价的科学性与合理性。二、大数据与保险业关系(一)保险产品以风险为核心保险产品的本质在于通过...  (本文共2页) 阅读全文>>

《现代管理科学》2009年12期
现代管理科学

存款保险定价的理论研究进展与国际经验

世界经济发展的实践表明,稳定的金融体系有助于经济持续稳定的增长。当前,由美国次贷危机引发的经济金融危机在全球蔓延,国际金融体系面临重构,建立更为稳健的金融体系已经成为世界性的重要课题。存款保险作为金融防火墙的三大支柱之一,将在未来的金融体系建设中发挥更为明显的作用。温家宝总理在2008年《政府工作报告》中明确提出要在本届政府任期内在我国建立存款保险制度。存款保险定价问题是存款保险制度成败的核心问题。因此,研究国内外存款保险定价的发展,借鉴主要国家存款保险定价的经验,对我国存款保险制度的建立和完善,具有重要的意义。一、存款保险定价研究的发展对存款保险的定价问题,经济学家们进行了深入的研究。总体上看,存款保险定价的方法有很多种,核心问题是要估计银行资产价值的风险。当前流行的两种存款保险定价方法分别是:以Merton(1977)的期权定价模型为基础的方法和以预期损失定价模型为基础的方法。1.期权定价方法。Merton在1977年创造性...  (本文共3页) 阅读全文>>

《运筹与管理》2003年02期
运筹与管理

国外保险定价的发展及其对我国的借鉴

1 国外保险定价的发展保险商品的定价方法是与保险经营的特点相联系和相适应的。在早期的保险经营中,国外保险企业根据银行利率水平来规定预定的利率,以银行存款作为保险资金的主要运用途径,保险标的的承保风险是保险企业面临的主要风险,因此,在保险企业的费率厘定中着重考虑的是保险标的本身的风险状况,以均衡原理为基础(即收取的保险费应足以支付保险期内所有的赔款支付)来确定保险商品的价格。六十年代后,西方资本市场日渐发达,为保险资金的运用开辟了广阔的空间,保险企业为了提升自身的竞争能力,纷纷寻求更好的资金价值增值的途径。由于资本市场的不确定性,在为保险企业创造较高收益的同时,也带来了较大的投资风险。因此,七十年代以后,国际保险经营的一个显著特点是保险企业为了减少经营风险,增加效益,日益注重投资职能的发挥,期货、期权等金融衍生工具交易成为保险投资的一项重要内容。保险定价的研究不断融合金融资产定价的基本思想和方法,两种重要的金融定价模型———资本资...  (本文共6页) 阅读全文>>

《系统工程学报》2001年06期
系统工程学报

再保险定价的研究

0 引 言再保险 ,也称分保 ,是对保险人所承担的风险的保险 ,即是保险的保险 .保险人通过签订再保险合同 ,支付规定的分保费的方式 ,将其所承担的风险和责任的一部分转嫁给一家或多家保险公司(包括再保险公司 ) .分保接受人按照再保险合同规定 ,对保险人在原保单下的赔付给予补偿 .通过再保险 ,保险公司将自己承保业务的一部分转让给其它保险公司 ,从而分散所承担的风险 .现代保险公司普遍采用再保险来分散危险 .通过签订再保险合同 ,原保险人可以积极大胆地开展业务 ,承保超过其自身能力所能承担的风险 ,增加业务收入 ,同时 ,使被保险人的需求得到满足 ,特别是对于巨额风险的保障 ,保证企业生产秩序的正常运作 .再保险转嫁风险和责任要相应支付一部分保费 ,这种保费叫做分保费 ,而分出公司承保业务要支付一定的开支 ,因此 ,分出公司要向接受公司收取一定的费用 ,称为分保手续费 ,也称为分保佣金 .保险和再保险都是风险或责任的承担、分散和...  (本文共5页) 阅读全文>>