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国际证券内幕交易法律问题研究

内幕交易是证券市场最严重的欺诈行为,世界各国无论在理论界还是在实务界都将之列为应该受到严厉制裁的行为。虽然我国证券市场仅有极为短暂的历史,但是其所附带的丑恶现象却已暴露无遗,以内幕交易为例,中国证监会于1993年成立至2000年其处罚的内幕交易案件就有8起。目前,对内幕交易的立法有待完善,监管尚需加强;对内幕交易理论还需进行专门性,全面性和深入性的研究,特别在金融市场日益全球化趋势下,意义尤其重大。因此本文拟从对内幕交易的理论基础着手,通过对国际上其他国家禁止内幕交易法律规制的历史、现状、发展趋势以及国际证券内幕交易规制面临新形式的研究,为我国证券监管事业在证券内幕交易监管的国际协调与合作中,特别是在加入WTO后,提出建议以供参考。在积极参与国际证券交易的监管合作与协调的同时,强化证券监管的核心制度——信息披露制度,建立严格和科学内幕交易预防制度,有效的内幕交易监控机制和严厉惩处内幕交易的民事、刑事和行政制度。全文共分五大部份:  (本文共81页) 本文目录 | 阅读全文>>

华东政法大学
华东政法大学

国际证券侵权关系之管辖权与法律适用问题研究

随着各国金融体系的开放,证券市场的国际化催生出了国际证券,由于利益的驱动,国际证券侵权行为屡禁不止。一旦发生国际证券侵权行为,管辖权与法律适用是解决具体案件的两个必要步骤。目前各国关于国际证券侵权的立法还不是很完善,我国亦如此。由于证券市场关乎我国的金融体系的稳定,加之我国在国际证券方面的立法还是个缺漏,因此有必要对国际证券侵权的管辖权及法律适用问题进行研究,在综合分析主要国家关于国际证券侵权立法和司法实践的基础上,提出解决我国国际证券侵权管辖权与法律适用问题的立法建议,从而为我国的证券市场稳定提供理论上的指导。全文分为六个部分,包括导言、第一章至第四章以及结束语部分,各部分的主要内容如下:导言部分主要介绍了本文的写作动因和写作目的。第一章从国际证券的概念入手,接着列举了各类国际证券侵权行为的表现,即跨境内幕交易行为、跨境虚假陈述行为、跨境操纵市场行为,并对国际证券侵权行为与一般侵权行为做了比较,最后阐述了国际证券侵权行为方面的...  (本文共58页) 本文目录 | 阅读全文>>

华中师范大学
华中师范大学

证券内幕交易若干法律问题研究

内幕交易是随着证券交易而产生的非法行为,它从产生之日起就侵害证券投资者的合法利益,扰乱证券市场秩序,为人们所深恶痛绝。一、二百年来,各国政府虽然采用了种种防范措施,但内幕交易仍屡禁不止,收效甚微。基于这一情势,如何防范内幕交易,控制其不发生或少发生,既成为各国政府管理证券市场的重要任务,也是学术界十分关注的研究课题。本文以我国《证券法》及相关法律规定为主线,参照国外对内幕交易的有关法律规定,对内幕交易进行了较全面的研究。本文在研究内幕交易的定义、构成要件及规制、归责等一般理论基础上,重点探索了信息公开、法律制裁、国际监督等防范措施,最后通过对我国《证券法》对内幕交易规定的评价,提出了完善立法的建议,具有理论联系实际的特色。本文第一章主要从证券交易之一般理论入手。在中外学者对内幕交易的概念的列举中总结出证券交易的特点:交易行为为交易人所为;其内幕信息往往意味着对良好交易机会的把握及相应的丰厚交易利润;行为本身是以获利或避损为目的不...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南政法大学
西南政法大学

中国公司境外上市法律监管研究

二十世纪七十年代以来,伴随着证券市场的国际化,境外上市成为各国企业跨国融资的重要手段,推动了企业长足的发展和各国经济的增长,但同时也给各国的监管制度提出了挑战:如何防止跨国资本流动对本国造成不利影响,实现证券市场开放和法律监管的良性循环?如何有效地抑制跨境证券违法犯罪行为,保护投资者的利益?如何解决国家之间对跨国上市监管的法律冲突?等等。对此,各国均致力于完善境外上市监管的法律制度,同时努力建立国际监管的法律协调与合作机制。我国企业境外上市从1984年开始,但其真正的发展也就差不多十年时间。无论是中国公司愿意境外上市,还是境外上市地接纳中国公司,表面看是一种国际融资行为,实则是我国公司同境外上市地的一种共同逐利行为。鉴于境外上市公司的离岸性、跨境性和“两头在外”,为维护我国同境外上市地各自利益,就产生了对跨境上市公司实施双重监管和跨境监管的共同愿望。双重监管是对各方在公司境外上市行为中监管责任的划分,是维护和平衡各方利益的必然选...  (本文共175页) 本文目录 | 阅读全文>>

苏州大学
苏州大学

论内幕信息领受人内幕交易的法律规制

内幕信息领受人的法律规制制度是内幕交易法律规制制度的重要组成部分,而世界各国、各地区的立法各具特色,相对比较薄弱,理论研究更是严重滞后。全文主体分为五个部分,在介绍和分析世界一些国家、地区立法和理论的基础上,针对我国现行法律规定的粗疏与缺失,运用比较分析、逻辑分析、价值分析和实证分析等方法,对其制度设计进行初步探讨,希望对立法和实务有所裨益,并能推动该课题的理论研究。本文第一部分简单交代了相关的几个基本问题,为后文的论述奠定基础。第二部分围绕对美国内幕交易归责理论的介绍和分析来阐述内幕信息领受人法律规制制度的源起和发展脉络。第三部分深入分析了内幕信息领受人的范围及其法律基础。第四部分论述内幕信息领受人内幕交易的构成要素,主要包括主观心理状态和客观行为样态两个部分。最后一部分是全文的简单总结。  (本文共46页) 本文目录 | 阅读全文>>

黑龙江大学
黑龙江大学

证券内幕交易的法律规制

内幕交易是一种证券欺诈行为,它严重阻碍证券市场的健康发展。那么究竟什么是内幕交易?内幕交易有那些危害?怎样对其进行有效规制?笔者围绕这些问题展开论述,并就完善我国禁止内幕交易规制的法律制度提出了建议。第一章对内幕交易的概念进行了界定并分析了内幕交易的构成要件:内幕信息、内幕人员、内幕交易行为,最后分析了内幕交易的危害。第二章论述了内幕交易规制立法的产生以及国外有关证券内幕交易规制立法的当代变化。禁止证券内幕交易已得到国际社会的广泛认同,各国加重了对内幕交易的惩罚力度。第三章论述了我国内幕交易的法律规制的法律框架和存在的问题。第四章对完善我国内幕交易行为的法律规制提出了建议,包括完善内幕交易的监控与发现和完善内幕交易的赔偿制度。  (本文共53页) 本文目录 | 阅读全文>>

吉林大学
吉林大学

美国禁止证券内幕交易制度研究

证券内幕交易是证券市场的一种必然伴生现象,它给证券市场的发展带来严重阻碍和困扰。美国的禁止内幕交易制度较为完善,成为各国规制内幕交易的范本。本文从美国禁止内幕交易的基础理论入手,界定了什么是内幕交易,分析了禁止内幕交易的原因,驳斥了反对禁止内幕交易的理论。本文在美国禁止内幕交易制度的历史发展方面,着重介绍了1933 年《证券法》及1934 年《证券交易法》有关规制内幕交易的条款,尤其对指导美国审判实践至关重要的10b-5 条款及后来补充的10b5-1、10b5-2 条款作了重点解释。在此成文法的基础上,美国结合判例,又确立了禁止内幕交易的归责原则。本文对“公开否则戒绝交易”原则、“违反信义义务”原则及“私用”信息原则作了重点阐述。本文最后归纳了我国禁止内幕交易制度的现状,提出了我国禁止内幕交易制度存在的问题,并对完善我国禁止证券内幕交易制度提出建议。  (本文共59页) 本文目录 | 阅读全文>>