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基于RAROC模型的国有商业银行风险管理研究

随着经济和全球化的发展,以及根据中国成为世界贸易组织成员所做出的承诺,加快和深化金融体制改革成为中国应对新挑战的客观要求。银行业的系统性改革是金融体系改革的重要组成部分,具体包括处置不良资产、补充银行资本金、改进公司治理结构、推动银行的股份制改造和上市等。然而,长期以来,我国银行业注重传统的资产、负债管理而疏于整体上的风险管理,风险意识薄弱,管理水平低下,呈现出高、不良资产率与低资本充足率并存的现象。国际先进银行经营管理核心技术RAROC(Risk-Adiusted Return on Capital),即风险调整的资本收益率,通过计算风险调节资本回报率并围绕这一指标按资产或业务的风险分配资本、进行业务评价,达到有效管理风险的目的。本文从资本管理与业绩评价两个角度探讨了基于RAROC模型的我国国有商业银行风险管理。全文共分六个部分,第一部分为引言;第二部分首先对商业银行风险管理基本理论作了概述,包括风险的定义与分类、风险管理的职  (本文共58页) 本文目录 | 阅读全文>>

南昌大学
南昌大学

基于RAROC模型的我国商业银行风险管理研究

风险调整后资本收益率模型(RAROC:Risk-Adjusted Return On Capital)是国际先进商业银行用于全面风险管理的核心方法,它将银行风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本,把非预期的风险量化为经济资本并作为商业银行的资本储备,直接对当期收益进行调整,衡量经风险调整后的收益大小,使银行的收益与所承担的风险直接挂钩,为银行各个部门、各项业务的风险管理、发展战略和绩效考核等提供重要的、统一的标准依据。目前,基于RAROC模型的我国商业银行风险管理研究处于发展的初级阶段,在数据搜集、风险计量以及其他方面还有很多欠缺。本文结合多种研究视角和方法,简单概述商业银行的风险管理以及主要的风险测量模型,同时,针对目前我国商业银行风险管理存在的问题,详细阐述RAROC模型的核心原理,将RAROC模型计算公式中的预期损失、经济资本、收益和成本进行系统的分析,发现RAROC模型的优越性能很好地解决目前我国商业银行风险管理存在的...  (本文共82页) 本文目录 | 阅读全文>>

大连理工大学
大连理工大学

基于RAROC的商业银行经济资本配置方法研究

资本约束已经成为中国商业银行面临的最突出矛盾,关系到中国商业银行的可持续发展。长期以来,中国商业银行受到的行政干预较多,资本管理的意识较差。随着加入WTO银行业开放的时间表进入倒计时,中国商业银行逐步意识到应该科学合理地使用稀缺的,可以抵补非预期损失的经济资本。但是,由于资本管理的起步时间比较晚,对国际上比较成熟的资本配置方法研究还处于引进阶段,没有充分考虑到这些方法对中国商业银行的适用性等问题。首先,本文研究了国内外现有的经济资本配置方法,结合经济资本配置的原则,选择了RAROC方法对商业银行经济资本进行配置。然后,本文详细地分析了中国商业银行现行的客户经理制考核激励办法,并在此基础上引入激励约束函数,从而将由客户经理制带来的委托代理问题模型化。接着,本文考虑到中国资本市场的弱有效性,假设商业银行的权益资本是不可迅速筹集的,结合商业银行所有者的目标——银行已有股东价值最大化建立了目标函数,再引入客户经理制带来的激励约束函数,从...  (本文共58页) 本文目录 | 阅读全文>>

《上海保险》2014年08期
上海保险

我国财险公司RAROC和经济资本的实证研究

风险调整收益方法(RAROC)将企业的经济资本和企业价值综合考虑,是一种有效的绩效评估技术。经济资本则衡量了一定的置信度下为保持公司的偿债能力与信用等级不变所需要的资本水平。本文基于TCE方法估算了7家财险企业近10年来的总体经济资本和RAROC,并从整体角度对财险企业的风险管理效率进行了评估。一、RAROC和经济资本的含义(一)RAROC的含义风险调整的资本回报率(RAROC)是由美国信孚银行在20世纪70年代提出来的。RA-ROC是考虑了风险的资本回报率。传统的资本回报率ROA的计算公式如下:ROA=净收益平均资产价值在这种方式下,计算的结果是完全会计学意义上的资本回报率,虽然数据容易获得、计算简便,但是没有考虑到企业在获取收益时面临的风险因素。考虑了企业风险的资本回报率的计算公式如下:RAROC=风险调整的收益经济资本=净收益-预期损失经济资本与ROA对比,RAROC在计算时将净收益减去预期损失,也就是把预期损失视为当期成...  (本文共8页) 阅读全文>>

《长春理工大学学报(社会科学版)》2013年06期
长春理工大学学报(社会科学版)

RAROC模型在我国商业银行风险管理中的应用

目前,我国各家商业银行都在精细化管理创新上下很大功夫,其中对风险抵扣后的资本回报率(RAROC),商业银行从最初不甚了了到目前已经广泛应用于业务和经营的指导。RAROC模型给商业银行加强风险管理提供了一条途径,但金融危机暴露了模型的局限性。如何更好的发挥RAROC模型在银行风险管理中的作用,这是需要我们不断研究的课题。一、RAROC的经济内涵RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)意思是风险抵扣后的资本回报率,也称风险调整资本收益,是由后来被德意志银行收购的纽约信孚银行(Banker’s Trust)最先开发的。我国商业银行传统的做法是依赖财务报表上的数据计算股权回收率、资产收益率等作为衡量银行盈利能力的指标,而忽略风险这一极其重要的因素,该种经营管理模式给商业银行带来了极大的不确定性。RAROC是扣除风险后的收益,它将收益与其所承担的风险相匹配,目前中国银行、招商银行等都将RAROC模型作为...  (本文共3页) 阅读全文>>

《新金融》2013年06期
新金融

商业银行RAROC的影响因素解析

近年来,国内领先银行已逐步建立起了以风险调整后的资本回报率(RAROC,Risk Adjusted Return On Capital)为核心指标的绩效考核体系,力求实现资本效率的最大化。本文参照杜邦分析法,将RAROC分解成银行关键性管理指标,并选取全国性中型上市银行1(以下简称中型银行)为样本,对RAROC驱动因素进行了实证研究,揭示出各因素对RAROC的影响,为银行业勾画出了提升资本效率的路线图。这对银行业构建“资本节约、产出高效”的发展路径、探索资本约束下未来转型方向都具有重要的现实意义。一、文献综述商业银行管理是平衡收益与风险的艺术。长期以来,银行业普遍采用股本收益率(ROE)或资产收益率(ROA)指标来衡量经营效率,然而这种单纯考虑银行账面收益而忽略风险因素的指标标准,与银行经营风险的特质并不相称。20世纪70年代,银行家信托集团(Bankers Trust)首创了RAROC技术,使银行的收益与风险紧密联系在一起,从...  (本文共3页) 阅读全文>>

《时代金融》2013年14期
时代金融

国内商业银行RAROC的影响因素解析研究

一、引言受益于国内经济快速增长,中国银行业近年来实现了跨越式发展。但随着利率市场化进程提速、金融脱媒步伐加快以及资本监管力度增强等外部环境变化,目前高资本消耗的高速信贷扩张模式已难以持续。尤其是后危机时期,新资本监管标准的落地与实施,愈加突显了资本的稀缺性,银行转型已迫在眉睫。国内外实践证明,通过调整结构、优化资源配置进而提高资本使用效率是银行业发展的必由之路。近年来,国内领先银行已逐步建立起了以风险调整后的资本回报率(RAROC,Risk Adjusted Return On Capital)为核心指标的绩效考核体系,力求实现资本效率的最大化。本文参照杜邦分析法,将RAROC分解成银行关键性管理指标,并选取全国性中型上市银行①(以下简称中型银行)为样本,对RAROC驱动因素进行了实证研究,揭示出各因素对RAROC的影响,为银行业勾画出了提升资本效率的路线图。这对银行业构建“资本节约、产出高效”的发展路径、探索资本约束下未来转型...  (本文共3页) 阅读全文>>