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非正常应计利润与上市公司财务报告质量相关性实证研究

近年来对不少上市公司编造假账、挪用资金、虚增利润、产权不分、内幕交易等问题的披露,像一个接一个的惊雷一样在我国证券市场爆发,而问题的焦点就是上市公司所披露的财务报告。上市公司财务报告作为一种准公共产品,其质量是整个证券市场健康发展的基石。从上市公司财务报告报出机制来看,管理层作为代理人为了解脱受托责任,需向委托人报出财务报告。但是我国的证券市场作为一个新兴市场,除了有新兴市场的共性以外,更有着其自身独特的特点:以政府为主导的监管模式,以国有企业改组上市为主的上市公司群体;这些都使得我国上市公司财务报告质量呈现出不同于别国的独特特点。就目前而言我国上市公司财务报告质量较低,使得研究哪些因素与上市公司财务报告质量高度相关,如何来提高上市公司财务报告质量,上市公司财务报告质量较低的根本原因,有一定的理论和实践意义。本文通过深入分析非正常应计利润与上市公司财务报告质量之间的内在联系,运用实证研究方法对我国上市公司财务报告中非正常应计利润  (本文共49页) 本文目录 | 阅读全文>>

新疆财经大学
新疆财经大学

公司声誉与财务报告质量的实证研究

随着我国资本市场的繁荣发展,由于经济制度的不完善,市场监管的不利、我国声誉机制建立不健全等因素,致使我国部分上市公司局限于眼前利益,为了实现公司的预期,频繁运用财务重述、滥用盈余管理、违法违规等手段调整对外财务报告,这严重了影响财务报告的质量,这些行为扰乱了我国资本市场的正常秩序,对我国市场经济的健康发展带来严重的危害,因此许多学者开始致力于这方面的研究。笔者阅读了国内外大量文献,发现众多学者特别青睐于公司声誉的研究,结果表明公司声誉作为非正式制度可以制约公司管理层的行为,对规范资本市场的正常秩序有很大作用。因此笔者得出公司声誉对财务报告质量具有正向作用,并据此提出假设,选取中国“财富”(中文版)500强企业作为样本,行业榜度量公司声誉,选取财务重述与操纵性应计利润两个指标度量财务报告质量。运用了logistic等回归模型进行描述性统计分析、回归分析来验证本文的假设。实证结果显示,解释变量公司声誉对财务重述与操纵性应计利润都是显...  (本文共41页) 本文目录 | 阅读全文>>

重庆大学
重庆大学

我国上市公司审计质量对可控应计利润影响的实证研究

可控应计利润是非常重要的会计盈余数据,能够反应证券市场的信息和公司潜在的经济价值。目前我国企业进行盈余管理的情况越来越普遍,大多数公司在首次公开发行股票、配股、增发股票和扭亏时,往往会进行盈余管理(主要是对可控应计利润进行操纵),造成会计信息失真。提高审计质量可以增加会计报表的可信度。本文首先回顾了国内外的相关文献,利用这些已有的研究方法和结论结合我国特有的研究背景,提出了3个研究假设。首先使用修正琼斯模型,计算出可控应计利润,将会计盈余分成现金流量、非可控应计利润、可控应计利润三部分,以审计质量(以我国会计师事务所规模衡量,市场份额在前十位为“十大”,表示审计质量高,反之审计质量低)作为可控应计利润的控制变量,然后分别与累计报酬率、未来盈利能力、未来现金流量进行多元回归分析,结果发现:1)在我国审计市场,“十大”比“非十大”对盈余管理的容忍度更小,表明审计质量的提高能够抑制可控应计利润过度操纵。2)审计质量越高,可控应计利润的...  (本文共65页) 本文目录 | 阅读全文>>

《中国会计评论》2016年02期
中国会计评论

可操纵性应计利润模型在中国的应用——基于对被查处盈余操纵的研究

一、引言盈余管理是经营者运用会计方法或者安排真实交易改变财务报告,以误导利益相关者对公司业绩的理解或者影响以报告盈余为基础的合约(Healy and Wahlen,1999),它是一个既与投资者保护紧密相关又直接影响会计准则制定的重要问题。可操纵性应计利润是被广泛应用的一个衡量盈余管理程度的方法。而可操纵性应计利润是不可观察的,只能通过模型计算获得。文献中估计可操纵性应计利润的方法有基本Jones模型(Jones,1991)、修正Jones模型(Dechow et al.,1995)、考虑账面市值比的修正Jones模型(Larcker and Rich?ardson,2004)、业绩匹配的修正Jones模型(Kothari et al.,2005)、DD模型(Dechow and Dichev,2002)、修正DD模型(McNichols,2002)和FLOS模型(Francis et al.,2005)等。国外学者主要从三个方...  (本文共28页) 阅读全文>>

《今日财富(中国知识产权)》2016年10期
今日财富(中国知识产权)

融资约束动因下的操纵性应计利润行为-基于市场化进程视角

一、引言相比于国外资本市场,我国资本市场起步较晚;上市公司的监管较为薄弱;各地区市场化进程存在显著差异,相应的社会文化环境、法律制度环境等有所不同。因此有必要结合我国的制度环境,分析其对融资动因下的操纵性应计利润行为差异。二、文献回顾(一)国外文献回顾从操纵性应计利润动因角度分析,大都是从欺诈的角度分析操纵性应计利润的动机。但不乏有研究者发现操纵性应计利润的信号传递作用。Louis and Robinson(2005)实证研究发现市场将操纵性应计利润视作一个积极信号,分割宣告后的非正常报酬显著提高。Stubben(2010)实证研究发现管理者会利用操纵性应计利润,向市场传递关于企业未来价值的私有信息。(二)国内文献回顾现有相关研究大多讨论的是机会主义观下的操纵性应计利润行为。于文君(2013)实证研究发现,上市公司出于避税动机进行操纵性应计利润管理,误导投资者做出错误的判断。但是倪敏和黄世忠(2014)指出,存在操纵性应计利润非...  (本文共2页) 阅读全文>>

《现代经济信息》2014年10期
现代经济信息

全部应计利润模型在盈余管理识别中的运用

随着我国市场经济环境的快速发展,各个企业之间的竞争越发激烈,企业如何更好地提高自己的市场竞争力,不断扩大自身的市场份额,越发的重要。正是在这种环境下,盈余管理的普遍性也成为一种必然。本文首先分析盈余管理识别的意义,然后结合A公司的数据,利用全部应计利润模型,来识别该公司的盈余情况,同时也简单介绍其它几种常见的盈余管理识别方法。一、盈余管理识别的意义分析何为盈余管理,并没有一个明确的定义,但对其基本含义有一个共识,即“盈余管理将会曲解会计准则,因而影响到盈余的质量。”结合众多学者对盈余管理的概念来看,可理解为,在不违背会计准则的前提下,企业的管理当局有意识地虚增或虚减公司盈余,把账面的盈余调整到一个所期望的水平。会计信息中,盈余状况是一个十分重要的内容。对于绝大多数的上市公司来说,普遍存在盈余管理。盈余管理是否存在直接影响着会计信息质量,而会计信息是企业经营状况的直接反应,直接影响着信息使用者做出相应的决策。因此,会计信息使用者在...  (本文共2页) 阅读全文>>