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上市公司会计估计变更及动因实证研究

纵观国内外会计选择研究,主要是以广义的会计政策选择为研究对象。事实上,中国企业会计准则对会计政策和会计估计一直都进行了严格的界定。在会计政策变更受到严格监管的情况下,利用会计估计变更操纵会计信息输出结果已成为境内上市公司常用的手法。2004~2007年,每年发生会计估计变更的公司占当年全部上市公司的比例高居在13%~20%之间。因此,本文单独研究了沪深市场上市公司会计估计变更的基本情况、盈余管理及其动因。本文以2004~2007年年报中披露发生了会计估计变更的A股上市公司为样本,结合中国转型经济背景和独特的资本市场制度,从会计估计变更公司基本面分析入手,主要研究了以下问题:一是会计估计变更公司盈余管理状况,本文对失当会计估计变更公司和非失当会计估计变更公司的业绩进行了比较,然后以实例进行了变更项目对盈余的具体影响分析;二是上市公司发生会计估计变更的动因,本文采用了多元回归模型和层次分析法对变更动因进行了实证分析。旨在清晰的勾勒出  (本文共70页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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中国上市公司会计估计变更的动因研究

会计选择研究,是实证会计理论研究的核心内容之一。近年来,国内外学者围绕该内容进行了大量卓有成效的研究。纵观这些研究,多以广义的会计政策(包括会计估计)选择为研究对象。事实上,我国企业会计准则对会计政策和会计估计一直都进行着严格的界定,对于二者变更的原因、会计处理方法,准则的要求也各不相同。因此,将会计政策变更与会计估计变更分开研究可以更加深入地了解二者的不同特点,为资本市场的会计规范提供更有针对性的建议。目前,我国会计准则对会计政策变更的规定比较刚性,自愿性会计政策变更导致的会计影响数必须追溯调整,证券市场对会计政策变更的监管也非常严格。据笔者统计,2005年沪深两市进行自愿性会计政策变更的公司有21家(其中4家同时发生会计估计变更),占当年全部上市公司的1.53%;2006年沪深两市进行自愿性会计政策变更的公司有18家(其中6家同时发生会计估计变更),占当年全部上市公司的1.26%。在会计政策变更受到严格监管的情况下,利用会计...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>

重庆理工大学
重庆理工大学

我国上市公司会计变更寻租动因的实证研究

在会计政策和估计存在较大可选择空间背景下,上市公司会计变更行为越来越多。大量研究表明,我国上市公司会计变更的目的并非是为了提供更可靠、更相关的会计信息,而是另有他图。本文针对此问题,从寻租理论出发,探究我国上市公司会计变更行为的动因。本文以我国证券市场为背景,将上市公司的会计变更动因作为研究主题。在理论方面,在分析寻租理论、信息不对称、会计的经济后果学说等理论的基础上,构建会计变更寻租的分析框架,对我国上市公司在证券市场监管规定下会计变更寻租的动因及实现途径进行了探讨。在实证方面,收集了2003-2005年间发生了会计变更的413家上市公司作为研究样本,建立会计变更寻租动因模型,检验研究假设:我国上市公司会计变更的主要目的是为了寻租,会计变更寻租产生的根本动因是基于会计的证券市场管制。研究结果表明,模型具有统计学意义,拟合度很好,假设通过检验,证券市场管制决定的特征变量是影响上市公司会计变更策略的最主要因素,寻租理论能够很好的解...  (本文共50页) 本文目录 | 阅读全文>>

西北农林科技大学
西北农林科技大学

我国上市公司盈余管理研究

盈余管理行为一般是指企业管理人员在会计准则允许的范围内为了实现自身效用最大化和企业价值最大化而做出的会计选择。我国《企业会计准则》规定,企业在一定条件下可以进行会计变更。由于会计变更的灵活性和不确定性为盈余管理提供了广阔的空间。本文立足于我国证券市场实际,从理论和实证分析两个方面对上市公司基于会计变更的盈余管理行为进行研究。全文包括六章。第一章导论本章主要阐述了论文的研究背景和目的,对国内外盈余管理研究动态进行了综述,明确了研究思路和方法。第二章盈余管理及会计变更概述本章分别对盈余管理和会计变更进行了介绍。对盈余管理的介绍,首先,分析了盈余管理的定义;其次,分析了盈余管理的基本特征,包括盈余管理的主体、手段、对象和目的的特征;最后,分析了盈余管理的效果。对会计变更的介绍,分别就会计政策变更和会计估计变更介绍了他们的基本概念和会计处理方法。第三章盈余管理理论渊源及相关理论分析首先介绍了盈余管理的理论渊源:契约理论和信息经济学,契约...  (本文共51页) 本文目录 | 阅读全文>>

厦门大学
厦门大学

中国上市公司会计估计变更实证研究

本文以2001—2004年年报中披露发生了会计估计变更的A股上市公司为样本,结合中国转型经济背景和独特的资本市场制度,从会计估计变更公司基本面分析入手,主要研究了以下问题:一是会计估计变更公司盈余管理状况;二是上市公司发生会计估计变更的动因;三是会计估计变更的市场反应;四是注册会计师对会计估计变更过程中暴露出的失当会计估计的态度。本文的研究发现,会计估计变更项目高度集中于应收款项坏账准备计提;会计估计变更公司在变更当年和次年的盈利依靠非经常性损益维持,没有可持续性。会计估计失当公司明显存在利用操控性应计项目和线下项目进行利润调增的盈余管理行为。在会计估计变更动因方面,公司的资产负债率越高,越有可能变更会计估计;当公司的业绩状况愈处于“无法挽回的亏损”和“优秀的业绩表现”两种极端情形时,公司变更会计估计的动机愈强烈;会计师事务所变更往往导致公司变更会计估计。会计估计变更的市场反应支持“机械性”假说,即市场受到会计估计变更这种会计程...  (本文共126页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

自发性会计政策变更的动机因素研究

盈余管理作为上市公司操纵利润的一个方法,始终长期困扰着资本市场的监管当局。作为“盈余管理”的一种方法,会计政策变更经常被管理者用来调节企业利润,以实现企业价值最大化的目标。由于会计政策变更是在会计政策允许的情况下,达到调节公司利润的目的,以影响证券市场价格为最终目标,所以,威廉·R·司司脱教授形象的将其比喻成“摇尾巴狗”现象。由于经营管理层、投资者、债权人、监督管理机构以及其他利益相关者存在信息不对称,而且经营管理层对会计信息的了解处于绝对优势,这就使得他们可能利用这种优势来谋取不正当的利益。他们充分了解会计政策变更对公司当前及今后会计盈余、现金流量的影响,而其他利益相关者就很难得知会计政策变更对企业短期和长期价值的影响,所以必须依赖于公司会计信息的披露。但是目前我国会计信息披露水平还不能满足人们的要求,很多重要的、相关的信息都没有及时地披露,所以经营管理层就可能利用会计政策变更来操纵会计收益,从而达到获到更高的报酬、取得融资资...  (本文共70页) 本文目录 | 阅读全文>>