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小盘股收益率影响因素实证分析

我们选取在沪深上市时间超过1年并且流通盘在4000万股以下的的小盘股作为样本,样本总数为159个  (本文共1页) 阅读全文>>

河北大学
河北大学

股市大小盘轮动影响因素实证研究

风格投资是指投资于某些具有相同价格行为或相同收益特征的股票,近年来,风格投资越来越受到人们重视。风格投资可以简单的分为价值型和成长型、大盘股和小盘股等类型,大小盘股票风格作为股票风格的常见一种,也备受人们关注。大小盘轮动是大盘股和小盘股之间存在风格轮动现象,即大盘股价格和小盘股价格之间存在轮番变动的现象。例如,在2014年10月至12月时大盘股的收益要高于小盘股收益,而在2015年1月到3月之间,由于小盘股的快速拉升,使得小盘股的收益明显高于大盘股。尤其是近几年小盘股的表现明显要好于大盘股的表现,因此,大小盘轮动现象值得研究。为了研究大小盘的轮动,本文选取申万大盘指数作为大盘股的代表,选取申万小盘指数作为小盘股的代表,并把申万小盘指数收益率与申万大盘指数收益率之差的累计值作为衡量“大小盘轮动”的指标,再进行相关的统计研究,验证了股票市场中确实存在着大小盘的轮动现象。之后,将分析哪些因素将会对这种轮动现象产生影响。通过衡量,最终确...  (本文共57页) 本文目录 | 阅读全文>>

南京大学
南京大学

保险资产配置研究

在保险业快速发展的时代背景下,深入研究保险资产配置理论意义重大,有利于提升保险公司的投资业绩与偿付能力。本文是保险公司资产管理方法的实证研究,通过优化资产配置均值方差模型以贴合实务投资工作,同时从战略战术两个维度探索资产组合的构建方式和动态优化的操作思路,初步构建了自上而下的保险资产配置体系。文章的创新主要包括两大部分。理论上一方面在传统均值方差模型的基础上优化了预期收益率和风险的测度方法,使模型能更有效地指导投资,也更加符合实践中对风险管理的要求;另一方面,本文系统地对保险资产配置是什么、为什么和怎么做三方面的问题进行了探索,紧密结合模型同时密切联系实务,对如何做好国内保险资产管理工作提供了有益的借鉴。实证研究方面,文章的创新包括三个方向:第一是将资产配置工作分层次研究,包括战略配置和战术配置,以及战术配置的执行,这种划分有助于更清晰地理解资产配置的维度;第二是分别在战略配置和战术配置层次,将资产配置模型、宏观与行业指标以及资...  (本文共180页) 本文目录 | 阅读全文>>

《卓越理财》2017年07期
卓越理财

业绩为王 小盘股还要磨底

价值投资不会只是阶段性的特征,而是会成为未来主导的投资理念,价值股会享受估值的溢价,而绩差股则会受到折价。受金融监管风暴影响,近期小盘股继续大幅下跌。在过去一年,前海开源基金管理有...  (本文共2页)

《股市动态分析》2014年12期
股市动态分析

短期内大盘股可能跑赢小盘股

上周五,证监会批准发行不可转优先股。受此消息带动,蓝筹股上周五表现凌厉。之前市场普遍忧虑新发行的优先股如可转换为普通股,将摊薄普通股股东的权益。与此同...  (本文共2页) 阅读全文>>

《中国经济信息》2014年05期
中国经济信息

小盘股撬动小牛市

小盘股在过去两个月中演绎了一波结构性的牛市行情,但是,依然有不少资金继续看好小盘股,在其中寻找"被遗忘的角落"。"小就是美。"经济学家舒马赫说。因此,多年来,小盘股一直...  (本文共2页) 阅读全文>>

《股市动态分析》2013年04期
股市动态分析

小盘股机会来自题材股

从调整的幅度和时间看,中小板和创业板的调整仍没完成,投资者近期仍应以防守为主,部分受益国家政策和热点题材的小盘股可适度关注。本周中小板、创业板在...  (本文共1页) 阅读全文>>