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山西局地质市场收益增一半

本报讯今年,山西地勘经济呈现稳步发展的良好态势。上半年,山西省地勘局实现总收入2.54亿元,同比增长31.6%;  (本文共1页) 阅读全文>>

《经济管理》2013年06期
经济管理

投资者情绪与股票市场收益的互动关系——基于分位数回归的研究

投资者情绪影响股票市场收益抑或相反,还是两者相互影响?市场的极端收益是由投资者情绪引起的吗?投资者的极端情绪如何受市场收益的影响?本文基于分位数回归构建单因素和多因素模型,从短期视...  (本文共9页) 阅读全文>>

《财经界》2013年15期
财经界

对比国家股票市场收益的长记忆性

对于有效市场假说的检验而言,股票市场收益的长记忆性有着特别重要的意义。通常使用的长记忆性研究方法有经典R/S分析、修正R/S分析与对数周期图法等。本文根据实际情况,使用了修正R/S分析和V...  (本文共1页) 阅读全文>>

《华东师范大学学报(哲学社会科学版)》2009年02期
华东师范大学学报(哲学社会科学版)

通货膨胀、证券及房地产市场收益——源自中国过度货币供给时期的证据

通过建立一个由货币供应增速、通货膨胀、证券市场收益以及房地产市场收益指标组成的向量自回归(VAR)模型,利用中国的月度数据(2002年9月—2008年6月)对这些参变量的长期协整关系和短期的调整动力学进行...  (本文共6页) 阅读全文>>

宁波大学
宁波大学

中国投资者情绪与股票市场收益关系研究

随着金融市场的不断发展,出现了传统金融无法解释的各种异象,作为新兴金融理论的行为金融理论利用心理学等社会科学为解释这些异象的产生做出了重大的贡献,其中投资者情绪理论是热点问题。由于我国的股票市场发展时间短,相比国外发达的股票市场更是存在众多问题,因此研究我国投资者情绪与股票市场收益之间的关系,对于理解股票市场中出现的各种现象及加强股票市场风险管理和控制具有重要的意义。本文首先对相关理论做了全面的综述,然后分析了我国股票市场现状及投资者情绪对我国股票市场的实际影响。基于理论研究提出3个假说。本文最终选取新增股票开户数、IPO上市首日收益、股票市场换手率和消费者信心指数4个指标利用主成分分析法构建了复合投资者情绪指数。利用结构性向量自回归模型对股票市场总体收益与投资者情绪之间关系进行实证研究;利用GARCH模型分析投资者情绪对不同类股票市场收益和投资者情绪对股票市场收益波动影响进行了实证研究。通过实证研究得出以下结论:第一,投资者情...  (本文共55页) 本文目录 | 阅读全文>>

《山东纺织经济》2015年09期
山东纺织经济

投资者情绪与中国股票市场收益关系研究

本文构建投资者情绪指标,用主成分分析法和向量自回归(VAR)方法分析投资者情绪和股票市场收益率的关系。基本...  (本文共3页) 阅读全文>>