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基金持仓与期货价格关系的实证研究

本文用格兰杰因果检验(Granger Causality Test)研究了美国商品期货交易委员会(CFTC  (本文共6页) 阅读全文>>

权威出处: 期货日报2008-05-07
《管理评论》2008年05期
管理评论

国际基金持仓与大豆商品期货价格关系的实证研究

近年来,国际市场商品价格走高,而国际基金作为重要影响因素之一受到了广泛关注。我们选取有代表性的大豆期货为研究对象,根据CFTC公布的COT报告,采用Granger因果检验等方法...  (本文共8页) 阅读全文>>

《系统工程理论与实践》2008年09期
系统工程理论与实践

基金持仓与商品期货价格关系的实证研究——以铜期货市场为例

为考察基金操作行为与铜期货价格之间的关系,利用美国商品期货交易委员会公布的交易商持仓报告提供的持仓信息,采用Granger因果检验方法分析了国际基金操作行为与国际铜期货价格...  (本文共10页) 阅读全文>>

中南大学
中南大学

基金持仓与国际期铜价格关系的实证研究

随着中国经济的发展,对铜材料消费需求不断增加,截止2010年,中国对铜的消费量占全球总消费量的38.6%,铜价格的剧烈波动和上涨对工业生产构成了巨大压力。探究期铜价格变动背后的因素,对指导我国企业参与期货市场规避市场风险具有重要意义。中国期货市场正经历由管制到发展的转变,随着期货市场发展,期货投资基金在我国已经开始出现,研究投资基金对期铜价格的影响够为我国发展期货市场机构投资者运用金融工程方法进行程序化交易提供参考。本文选取美国商品交易委员会公布的交易商分类持仓报告中的基金持仓数据,实证研究其和国际期铜价格关系的影响。相关性分析、格兰杰因果关系检验得出以下定性结论:(1)基金总持仓和国际期铜价格紧密关联,基金套利持仓占基金总持仓比重保持相对稳定,而基金投机持仓占基金总持仓比重波动相对较大;(2)基金投机持仓和期铜价格波动存在单向的基金投机持仓到期铜价格波动的格兰杰因果关系,基金套利持仓和期铜价格波动之间不存在格兰杰因果关系。(3...  (本文共68页) 本文目录 | 阅读全文>>

《股市动态分析》2021年01期
股市动态分析

北向资金持仓、持股变动

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《股市动态分析》2021年01期
股市动态分析

南向资金持仓、持股变动

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《股市动态分析》2020年25期
股市动态分析

南向资金持仓、持股变动

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