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财务报告之盈余管理

盈余管理(Earnings Management),指企业经营层为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理  (本文共1页) 阅读全文>>

权威出处: 证券时报2003-10-13
河南大学
河南大学

财务报告透明度、股权结构与盈余管理关系的实证研究

自我国资本市场建立以来,信息不对称性在外部投资者与上市公司之间便长期存在着,管理层可以利用这种固有的信息优势操纵盈余,发布经过调整、修饰过的财务报告,投资者利用这些不能客观反映公司实际状况的财务信息往往会造成投资损失甚至失败,长此以往也会严重阻碍上市公司地持续发展。如2001年,安然事件的爆发,环球通讯、墨克制药和施乐的丑闻,到我国2004年发生的中航油巨额亏损事件,2009年的五粮液“调查门”事件,2012年初重庆啤酒的乙肝疫苗事件等,无不与盈余管理密切相关。如今盈余管理的手段和方式多种多样,然而最直接的对象则是财务报告,注重承载财务信息的财务报告的质量,关注提高财务报告透明度能否成为抑制盈余管理的有效途径。盈余管理的根源是不对称信息的前提下,公司存在不完善的治理机制。而股权结构则是公司治理机制中最基础最重要的部分,也是对于盈余管理能够产生重要影响的部分。因此,通过探讨盈余管理与财务报告透明度两者之间的关系,以及检验加入股权结...  (本文共68页) 本文目录 | 阅读全文>>

吉林大学
吉林大学

财务报告透明度、股权结构与盈余管理关系研究

近几年,随着我国资本市场的不断发展,上市公司的盈余管理问题逐渐凸显,成为理论界和实务界研究的焦点。国外及我国近几年发生的财务造假事件是典型的例证,美国安然公司2001年虚构了12亿美元的收入,世通公司2002年虚增了16亿美元的报表利润,反观国内现状,琼民源、中航油、银广厦、郑百文等企业也卷入了财务造假丑闻,这些事件都与上市公司滥用盈余管理行为密切相关。随着财务信息失真度的日益增大,人们开始担心并重新审视股票市场的信息披露秩序与透明度状况,也开始思考抑制盈余管理的有效途径。目前,国内学者在盈余管理的存在动机、计量方法、影响因素等方面都进行了大量研究,也有部分学者从股权结构、公司治理等方面进行研究,本文参考了现有学者的研究结论,发现财务报告信息是企业进行盈余管理的直接对象,是外部投资者获取信息的重要渠道和决策的重要依据,因此,财务报告透明度会影响企业的盈余管理行为。在信息不对称、委托代理问题影响下,公司治理机制不完善是盈余管理发生...  (本文共91页) 本文目录 | 阅读全文>>

华侨大学
华侨大学

所得税成本、财务报告成本和盈余管理

现代企业的契约摩擦和信息不对称,使企业管理当局有动机和机会进行盈余管理。我国在2008年施行了企业所得税改革,相关学者的研究证明,我国上市公司在这场所得税改革中发生了规避所得税成本的盈余管理行为,并且在规避所得税成本的同时,权衡了财务报告成本。本文是在我国企业所得税法改革后相对稳定的所得税环境下,对上市公司是否还存在所得税成本动因的盈余管理行为,其在盈余管理方式上是否存在偏好,又是否权衡了财务报告成本等一系列问题进行研究。为研究上述问题,本文选取了2008-2012年A股上市公司作为样本,考察企业所得税法相对稳定后,公司在所得税成本和财务报告成本影响下的盈余管理行为。文章在对相关理论和文献进行梳理后,借鉴Kothari等提出的业绩配比修正的Jones模型和Roychowdhury提出的真实活动盈余管理模型,对盈余管理程度进行计量,以确定上市公司是否存在盈余管理行为;然后,基于公司特征,建立所得税成本、财务报告成本与盈余管理关系的...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>

华北电力大学(北京)
华北电力大学(北京)

电力上市公司年度财务报告盈余管理实证研究

中国上市公司存在盈余管理已经被很多文献所证明。但是就电力企业是否存在盈余管理,及其盈余管理中盈余的调整方向尚未得到证明;并且以往的研究大多是以某一年度的截面数据为样本点的,不能反映一年中各季度间盈余管理程度的变化。本文正是针对上述盈余管理研究中的缺陷来进行研究的。在研究过程中采取了2002-2005年的电力上市公司数据,对每一年的数据又按季度来获取,作为样本点,并采用了琼斯模型进行了实证检验。通过检验,证明了以下假设:(1)中国电力上市公司年度财务报告中存在明显的盈余管理行为,并且年度财务报告与其它中期财务报告相比有更为明显的盈余管理行为,即在年度报告中有明显的调整会计盈余的行为;(2)电力上市公司在进行年度盈余管理时一般会进行负向的盈余管理行为,即将利润下调以减少企业的盈余进而减少企业的税金。(3)在审计报告完成后的第一个季度财务报告中电力上市公司的盈余与年度报告相比有着显著的反向调整;(4)各年内采用盈余管理进行的调整,最后...  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

《会计之友》2012年15期
会计之友

上市公司财务报告质量研究——基于内部控制和盈余管理双重作用的视角

上市公司财务报告的质量同时受内部控制和盈余管理的双重影响,二者力量的角逐有其内在原因。现阶段,我国资本市场中的主要矛盾是市场监管机构(证监会及所属证券交易所)和上市公司(控股股东、管理当局控制下)的矛盾,次要矛...  (本文共3页) 阅读全文>>