分享到:

期权定价的数学模型

介绍了资产定价理论近十年来的发展状况  (本文共4页) 阅读全文>>

《上海纺织科技》2018年12期
上海纺织科技

经济发展时期服装类经理股票期权定价模型及实证——评《期权定价的数学模型和方法》

经济全球化的大背景下,服装类行业为了走向国际,不断地对其企业管理进行发展创新。在这个过程当中,服装类企业经常会出现各种风险,服装类企业可以充分发挥经理股票期权定价理论的作用,有效规避经济转型给纺织...  (本文共1页) 阅读全文>>

西安电子科技大学
西安电子科技大学

期权定价数学模型的研究

期权理论是20世纪世界经济学领域最伟大的发现之一。期权理论研究的重点在于两个方向:一个方向是研究在不完备市场条件下,即放松期权定价中关于“完备市场”的假设,如何确定期权价值问题;另一个方向是如何利用期权理论进行分析和决策,满足不断变化的市场投资需要。本文主要研究不完备市场下的定价,以股票价格随机波动率不为常数的情形作为主要研究对象。针对随机波动率模型下美式期权定价的复杂性,本文在已有的欧式期权定价公式下,利用二叉树与随机波动率矩阵的结合,当股票价格收益波动率服从马尔可夫随机过程时,实际波动率σ下美式期权价格是随机状态波动率下价格的加权和,其权重可以由波动率矩阵算出,并且给出了对应思想的算法,最后通过数值算例进一步说明了算法的有效性。文章的最后一部分就当前的研究前沿,总结了随机利率以及有交易费用下的期权定价。  (本文共61页) 本文目录 | 阅读全文>>

西安电子科技大学
西安电子科技大学

外汇期权定价的数学模型分析

金融数学是一门新兴边缘学科,在国际金融界和应用数学界受到高度重视。未定权益的定价和套期保值理论是金融数学研究的核心问题之一,它涉及现代金融学的资产定价理论、投资组合理论以及现代数学中的随机分析、随机控制、优化理论、数理统计等学科。它的理论研究不仅丰富和发展了现代金融学,而且对数学的许多分支起到了推动力的作用。在跨国公司竞争白热化的时代,对汇率风险的控制和转移已经成为各公司重心之一,能否控制好风险汇率成为了企业生死存亡的关键。本文主要讨论了期权定价在外汇方面的问题研究,内容安排如下:对于当前外汇期权交易中需要支付交易费用的问题,给出了支付交易费用的外汇期权定价模型;并在汇率变动服从二叉树模型的前提下给出了一种期权价格界限判断方法;经过大量的数据分析,发现外汇汇率变化并非是服从标准的几何布朗运动(维纳过程),而是服从Hurst指数大于1/2、小于1的分数布朗运动,给出了分数布朗环境下的分数型Ito定理,进一步给出了一种在分数布朗运动...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

《当代经济(下半月)》2008年09期
当代经济(下半月)

期权定价问题的数学模型

文章介绍了资产定价理论近十年来的发展状...  (本文共2页) 阅读全文>>

《牡丹江师范学院学报(自然科学版)》2009年01期
牡丹江师范学院学报(自然科学版)

实物期权定价的数学模型及应用

由于风险投资项目具有较高的不确定性,运用传统的净现值定价公式不能很好地解决投资决策中面临的较高不确定性问题,因此,引入...  (本文共2页) 阅读全文>>