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道·琼斯指数

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《经济论坛》2017年12期
经济论坛

基于结构断点法的黄金价格与道琼斯指数相关性研究

通过对结构断点的分析,着重研究短期区间内黄金价格和道琼斯指数的相关关系。对1997年1月到2016年12月的黄...  (本文共3页) 阅读全文>>

《商业文化(学术版)》2008年11期
商业文化(学术版)

从道·琼斯指数看美国股市变化

道·琼斯指数是美国历史上最古老的股票价格指数,经历一百多年,它已成为投资者最常使用的指数之一。根据道·琼斯指数的变...  (本文共1页) 阅读全文>>

复旦大学
复旦大学

次贷危机下沪深300指数与道琼斯指数的波动溢出效应研究

不同股市间存在波动性溢出效应,就意味着股票市场的监管、风险防范、投资组合构建等方面,要兼顾考虑本国和其他国家股市的波动性状况。而在全球股票市场中,美国和中国具有较为特殊的意义:一是二者不仅为全球最大的两个综合经济体,而且在股市总市值上也分居前两位,在世界经济和资本市场中的地位和影响不言而喻。二是通过考察中国股市与美国股市之间波动性的联动效应,可以对中国实体经济发展情况、资本市场的开放进程、投资者行为与市场的相互影响关系等多方面,进行较为全面和深入的了解、探讨和剖析。同时,金融危机等极端情形下的波动溢出效应往往具有自身的表现形式。本文以本次美国次贷危机为背景,在波动溢出效应形成机制分析基础上,针对沪深300指数与道琼斯工业指数间波动溢出效应,从中美两国宏观经济基本面和微观市场传导两个层面提出理论研究假说提出了相应的研究假说。在具体研究方法上,首先通过新闻事件法和MRS模型结合,确定了危机爆发的准确时间,然后通过构建DCC-MVGA...  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

《统计与决策》2011年24期
统计与决策

经济复苏背景下的道琼斯指数与中国股市关系的实证检验

作为美国资本市场重要指标之一的道琼斯指数对沪深300指数是否会产生相应的影响以及有多大影响等一系列问题都是当今投资者所关注的课题。文章通过收集2009年1月至2010年12月的每日收盘价,...  (本文共3页) 阅读全文>>

广西师范大学
广西师范大学

中美贸易争端后上证指数与道琼斯指数风险对比分析

经济全球化趋势使国与国之间的贸易往来日益频繁,中国与美国作为世界上两个贸易关系十分紧密的超级大国,因贸易战争的影响必然会对金融股票市场产生影响。由于金融资产一般呈现尖峰后尾,非对称性等特征,贸易战争又必然使统计特征更加复杂,本文分别选取了中国与美国具有代表意义的股市即上证指数以及道琼斯指数通过对中美贸易战前和中美贸易战后上证指数和道琼斯指数收益率综合统计特征的描述,得出了中美贸易战使得两国经济都会遭受损失的初步判断。在此基础上,通过调整不同阶数的GARCH模型并基于AIC准则以及SC准则选择GARCH(1,1)进行建模,考虑到GARCH系数与ARCH系数之和逼近于1不利于模型的稳定性,引出IGARCH(1,1)模型作为建模补充。基于均值方程以及波动方程预测的条件方差求出对应模型风险序列VaR,通过风险对比得出了中美贸易战争增大了中美两国绝对的金融风险,从总体风险均值大小来看,中国面临的金融风险大于美国,但从相对风险来看,正是由于...  (本文共36页) 本文目录 | 阅读全文>>

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