分享到:

信用风险模型的研究

给出了信用风险的定性和定量描述,介绍了传统和现代  (本文共4页) 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

银行零售业务信用风险建模问题研究

一、研究的目的为了提高自身的竞争力和赢利性,我国的银行越来越关注零售业务的发展。从世界金融业的发展趋势来看,零售业务在银行利润来源中的比例也变得日趋重要。在我国众多银行加大对零售业务的投入的同时,应该看到,在零售业务的信用风险管理中,依然大量沿用传统的模式。信用风险精确管理的基础,是风险的量化,而这正是信用风险模型的意义所在。因此,本文的研究,致力于说明我国商业银行在针对零售业务建立信用模型时首先应该解决的问题。本文从银行资产零售业务的定义出发,认为银行零售业务具有这样的特征:信用产品与特定的个人或家庭联系;业务量必须达到一定规模;单笔金额小于一定限度。由于银行零售业务这样的特征,适宜采用新的方法对其进行信用分析,即利用信用风险模型。信用模型的应用有利于提高银行零售业务的效率,并更好的预测其面对的信用风险。由于种种原因我国银行业一直没有投入足够多的精力去实现零售信用风险分析的模型化,使得基于自动化技术的风险分析方式严重滞后于业务...  (本文共95页) 本文目录 | 阅读全文>>

复旦大学
复旦大学

信用风险模型在我国信用债市场的适用性研究

提高企业直接融资比例是我国金融市场最为重要的课题之一,而其中,作为债务融资工具的信用债则是发展中的重中之重。虽然开展时间较晚,但不可否认我国的债券市场已然进入了提速阶段;然而国内对于信用债的关键因素——信用风险度量的学术研究还相对较少。信用风险模型作为度量债务主体违约风险的数量工具,在信用债的发行定价、违约识别中均起到重要作用,并在国外已得到了广泛研究与应用。本文将利用我国短期融资券、中期票据以及公司债数据,对KMV、Z-Score、Z"-Score、ZETA等西方信用风险模型在我国的适用性进行研究。通过方差分析、多元线性回归以及案例分析等研究方法,本文发现:KMV与ZETA模型在我国信用债的评级与定价中均能较好适用;而Z-Score、Z"-Score与ZETA模型在发行主体违约识别中的效果较好;另外,通过比较信用风险模型、信用评级、发行规模以及承销商声誉等因素在信用债利差解释能力上的差异,本文认为我国信用债市场的发行规模受发行...  (本文共76页) 本文目录 | 阅读全文>>

《国际金融研究》2009年01期
国际金融研究

信用风险模型的贝叶斯改进研究

基于小样本数据和外部先验信息,本文运用贝叶斯(Bayes)估计量来改进信用风险模型的违约预测力。同时,运用中国上市公司财务数...  (本文共6页) 阅读全文>>

《金融经济》2009年02期
金融经济

信用风险模型综述及对我国借鉴

近年来,全球化金融市场的波动性猛烈,不久前的美国次债危机更印证了商业银行的风险管理是国际国内金融界应该予以强烈重视。自《新巴塞尔资本协议》于2...  (本文共2页) 阅读全文>>

《当代经济科学》2004年02期
当代经济科学

现代信用风险模型特征比较研究

本文对现今国际上信用风险管理实践中应用最为广泛的KMV,GrcditMetrics,CreditRisk+,Cr...  (本文共5页) 阅读全文>>