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分数布朗运动环境下欧式幂期权的定价

本文主要讨论了标的资产受多个分数布朗运动影响的欧式幂期权定价问题:基于风险中性概率测  (本文共5页) 阅读全文>>

《内蒙古大学学报(自然科学版)》2014年02期
内蒙古大学学报(自然科学版)

跳扩散的分数布朗运动下欧式幂期权的定价研究

主要研究了当标的资产的价格遵循不连续的随机过程,即带跳的分数布朗运动时,欧式幂期权的定价问题.利用风险中性定价理论,引入了等价...  (本文共8页) 阅读全文>>

河北师范大学
河北师范大学

分数布朗运动下幂期权定价

B—S期权定价公式自1973年由Black和Scholes提出之后,被广泛应用于金融市场衍生证券定价分析.国内外学者对这方面已经做了大量的研究工作,取得了许多具有金融意义的结果.但近年来大量实证研究结果表明,股票市场价格并不服从几何布朗运动,而是呈现出一种”尖峰,肥尾”的分布,并且股价波动也不是随机游走,而是在不同时间存在着长时间相关、自相似等特征.因此几何布朗运动不能很好地刻画股票价格的这些特性.而分数布朗运动则正好具备长时间相关性、自相似等特性,因此以更为一般的分数布朗运动来研究期权定价问题更具有现实意义.幂期权是一种重要的新型期权,本文在Hurst参数为1/2H1条件下,对幂期权做出了合理定价.首先,在股票价格服从几何分数布朗运动环境下,研究了支付红利并且红利和利率依赖于时间非随机条件下的幂期权定价公式.其次,在股票价格服从几何分数布朗运动,利率为Ho—Lee模型条件下,推导出随机利率下幂期权定价公式.然后,在股票价格服从...  (本文共41页) 本文目录 | 阅读全文>>

《湖北教育学院学报》2007年02期
湖北教育学院学报

关于混合分数布朗运动的极大不等式

在股票价格的长时间非周期统计相依性等经济、统计领域的研究中,混合分数布朗运动起到了重要的...  (本文共2页) 阅读全文>>

《徐州师范大学学报(自然科学版)》2007年02期
徐州师范大学学报(自然科学版)

d维分数布朗运动的相关结果研究

引入并研究了d维分数布朗运动(dfBM)的性质,给出了dfBM的d维标准布朗运动(dsB...  (本文共4页) 阅读全文>>

《数学学报(中文版)》2020年01期
数学学报(中文版)

次分数布朗运动局部时的研究

设X~H={X~H(t),t∈R_+}是一个取值于R~d参数为H的次分数布朗运动.本文给...  (本文共8页) 阅读全文>>

《纺织高校基础科学学报》2016年04期
纺织高校基础科学学报

双分数布朗运动环境下的篮子期权定价

为了更贴合股票价格变化的实际过程,假定股票价格遵循双分数布朗运动驱动的随机微分方程,在期...  (本文共6页) 阅读全文>>