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股市的时间窗口

股市的预测或评论中,常听到时间窗口这个词。其实,时间窗口并非股市中独有,包括期货、汇市等金融市场  (本文共2页) 阅读全文>>

《技术经济》2011年01期
技术经济

我国股市指数波浪曲线的时间窗口研究——基于可公度法

以我国上证综合指数波浪曲线的顶位、底部的时间点为研究对象,利用可公度法分析了自1991年以来上证综合指数...  (本文共6页) 阅读全文>>

暨南大学
暨南大学

中国股市长期记忆性及趋势分析

新中国股票市场自1990年12月1日和1990年12月19日深圳证券交易所和上海证券交易所分别成立以来,发展迅速,截至2015年12月31日,沪深两市上市企业总数2,827家,总股本43,014.82亿股,总市值531,304.20亿元,占GDP比重为83.52%。产生于20世纪五十年代的马科维茨、威廉·夏普的经典证券投资理论,以尤金·法玛的有效市场假说为基础,描述了证券市场在理性人假设基础上,投资者通过利用历史信息、公开信息和内幕信息,进行证券投资组合选择和股市投资。有效市场理论由于其严苛的前提假设导致适用性受到极大的挑战,虽然其作为金融市场一个重要理论的地位无法撼动,但也促使人们转而寻找一个更为有效的解释理论。产生于20世纪90年代的分形市场理论以更为贴近真实情况的假设和要求,在一系列量化分析模型的研究论证下,对于金融市场分析具有非常强的适用性。本文对比分析各种量化模型的适用性、实用性和结合作者本人的水平程度,使用JB检验、...  (本文共88页) 本文目录 | 阅读全文>>

《国际金融研究》2011年07期
国际金融研究

我国股市与汇市之间关系的再检验——基于滚动时间窗口技术和阈值误差修正模型的证据

本文采用滚动时间窗口的技术,基于协整检验和Granger因果检验的方法,检验我国股票市场和人民币兑美元汇率之间的联动关系。实证结果表明,股价与汇率之间长期均衡关系是随时间变化的。2008年之前,股价...  (本文共7页) 阅读全文>>

华中科技大学
华中科技大学

基于均线关系与数据挖据的A股市场态势分析

随着金融热的不断兴起,股票市场越来越受投资者的关注,同时众多学者对研究股票市场规律提出各种各样的方法。本文结合均线关系、二部图与数据挖掘技术对29个行业股以及上证指数进行分析。从动态时间窗的角度研究各个时间窗之间行业股状态的变化,从而分析研究股票历史规律,从而达到选择个股的目的。本文对29个行业股以及上证指数2007年5月18日到2015年3月16日的380周的周数据进行研究。运用均线关系,以5周、13周、34周的周均线数据的位置关系,定义股票状态,共定义了六类状态:多头最强状态、多头中间状态、多头最弱状态、空头最弱状态、空头中间状态、空头最强状态。同时以上证指数的5周、13周、34周的均线位置关系,划分时间窗,共划分了55个时间窗口,引入调整因子合并时间窗口,共合并成22个时间窗口。对22个动态的时间窗口,运用二部图研究29个行业股在各个时间窗口的状态变化情况,并以第2时间窗大牛市、第4时间窗大熊市、第6时间窗小牛市、第9时间...  (本文共62页) 本文目录 | 阅读全文>>

东北大学
东北大学

基于复杂网络理论的金融市场若干问题研究

复杂网络理论是研究复杂性系统的重要理论之一,它主要诵讨网络的形式模拟复杂性系统,抽象网络中的对象作为节点,对象间的某种关系作为网络的边,进而通过分析网络的整体或部分的统计特性得到复杂系统的性质。金融市场是一个非常复杂的系统,它有众多的投资者参与,由众多的投资品种组成,而众多的投资者的众多投资行为形成了非常复杂的金融市场。这非常适合利用复杂网络理论进行研究,抽象金融市场投资品种作为网络的节点,投资品种间的相互关系作为网络的边,这样就形成了一个标准的复杂网络,可以通过对网络性质的研究得到金融市场的规律。本文针对国际国内的股票期货市场,以国际国内股票期货市场的价格数据作为基本数据构建复杂网络,利用复杂网络理论对其整体特性进行分析,得出理论及实践结果。主要研究工作有如下四个方面:(1)基于复杂网络理论的国际股票期货指数网络研究以61个国际股票指数作为研究对象,构建国际股票指数复杂网络,进而利用复杂网络理论将国际股票市场作为一个整体进行研...  (本文共142页) 本文目录 | 阅读全文>>