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连接函数(copula)技术与金融风险分析

Copula tachnique is a kind of comparatively new method of financial risk analysis, whose core is to connect the co dis  (本文共4页) 阅读全文>>

昆明理工大学
昆明理工大学

连接函数(Copula)理论及其在金融风险中的应用

本文主要研究Copula理论及其在金融时间序列分析中的应用。论文在深入研究Copula函数的基础上,构建了混合连接模型(mix Copula)来分析汇率市场上美元对人民币和日元对人民币最小风险下的投资组合。然后深入讨论了在Mento Carlo仿真技术下的多标的资产投资组合的问题。针对线性相关系数与传统分析方法的不足,将Copula理论引入金融分析领域。在深入探讨Copula理论的基础上,系统研究了可用Copula函数导出的非线相关性测度的求法,并论述了Copula理论在金融分析中的应用。论文对Copula理论做了系统、全面的梳理和总结,全面介绍了Copula函数的概念、分类和性质。并详细总结了Copula用于多变量建模的方法,包括建模过程中的参数估计方法和非参数估计方法、模型的拟合以及最优Copula函数的判别方法。在金融市场风险分析中,对金融资产相关结构的讨论有着重要的意义。从而引起如何选取较好的相关结构来捕获金融资产间的相...  (本文共43页) 本文目录 | 阅读全文>>

天津大学
天津大学

基于Copula理论的多金融资产定价与风险测度

Copula理论的提出为解决多元联合分布的构建以及变量间的非线性相关性问题提供了一个灵活实用的统计方法。本文主要探讨了将Copula理论应用在金融领域,分析基于Copula理论的多金融资产定价与风险测度的建模方法与应用。本文的主要工作如下:简单介绍了Copula理论的基本原理与应用方法,目前国内外对Copula理论研究的进展情况,本文的研究思路、方法与应用方向。目前将Copula理论应用于金融领域存在许多问题:多应用在金融风险分析领域;大多采用同一种分析方法(Copula-GARCH方法)对不同金融问题进行分析;很少用Copula理论来分析多个标的资产的衍生品定价问题。本文从如下几个角度对Copula理论在金融领域的应用进行了系统分析研究。一,虽然Copula-GARCH模型在分析多元时间序列中具有很多优越性,但是目前Copula-GARCH模型只是用于测度多个资产的收益率的相关模式与相依性,对波动之间的关系描述几乎没有涉及。因...  (本文共136页) 本文目录 | 阅读全文>>

《中南财经政法大学研究生学报》2017年01期
中南财经政法大学研究生学报

动态Copula模型在金融相关领域运用的文献综述

线性相关性分析是用来刻画随机变量间相关关系的常用工具,然而实际上,在金融领域时间序列之间的相关性并不是一成不变的,再加上金融数据典型的尖峰、厚尾特征,使得线性相关性无法很好地捕捉变量之间非线性、...  (本文共6页) 阅读全文>>

《水资源研究》2017年05期
水资源研究

基于Copula熵方法的河流之间的相关性研究

研究长江干流及其支流之间的总相关性对于长江上游的水力设计、防洪和风险控制非常重要。针对现有的相关性计算方法的不足与缺陷,本文引入Copula熵方法,用来计算多变量之间的相关结构,并推导出Copula熵与互信息的关系与计算方法,采用多重积...  (本文共9页) 阅读全文>>

《珠江现代建设》2017年06期
珠江现代建设

Copula函数在洪潮遭遇分析中的应用研究

通过对洪潮组合边缘分布的分析、Copula函数的优选,利用Copula函数构建感潮河段2变量洪潮遭遇分析模型,给出较为明确的洪潮遭遇组合风险率概念,并应...  (本文共5页) 阅读全文>>

《南开大学学报(自然科学版)》2019年06期
南开大学学报(自然科学版)

基于copula对角截面的尾部相关性度量及应用

通过引入对角截面的概念,讨论对角截面与copula之间的关系,并估计以copula对角截面为基础的尾部集中函数.尾部集中函数可以...  (本文共9页) 阅读全文>>