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关于证券交易所问询函的文献综述

证券交易所问询函作为一种非处罚性监管方式,能够提高上市公司的信息透明度,  (本文共3页) 阅读全文>>

中南财经政法大学
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证券交易所年报问询能降低股价崩盘风险吗?

党的十九大后,深化监管体制改革成为了证券市场监管的改革趋势,强调充分发挥证券交易所的一线监管职责。问询函监管作为处于一线监管的证券交易所重要的监管措施之一,频频出现在公众视野之中。不同于行政处罚性质的监管制度,证券交易所执行的问询函监管虽具有一定的权威性和实效性,但在中国整体执法水平较低的背景下,问询函监管可能不具有监管效果。那么,年报问询是否能够降低公司股价崩盘风险、稳定资本市场?且不同特征的年报问询函对公司股价崩盘风险产生的影响是否存在差异?针对这一问题,本文以2015~2017年上交所和深交所强制披露年报问询函后的年度为研究区间,以上交所和深交所官网披露的年报问询函为研究分析对象,考察了问询函监管对股价崩盘风险的影响,基于信息不对称理论、委托代理理论和信号传递理论分析其作用机理,并根据问询事项数量和逾期回函或不回函两个问询函特征,深入探究了不同特征的年报问询函对公司股价崩盘风险产生的影响是否存在差异。进一步分析则从企业产权...  (本文共57页) 本文目录 | 阅读全文>>

浙江大学
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证券交易所非处罚性监管的市场反应研究

近年来,我国资本市场监管逐步向“放松管制、加强监管”的方向转变,证券交易所一线监管的主体地位确立。非处罚性监管是指证监会、交易所等监管主体对资本市场违规行为进行监管的一类措施,和行政处罚法等法律规定的行政处罚有所区别。问询监管是近年来证券交易所常用的非处罚性监管措施之一,主要对上市公司重大事项公告、并购重组事项、定期报告的信息披露进行监管。交易所发现未达到行政处罚标准的相关问题时,发出函件提醒该公司对信息进行补充披露或进一步说明。本文希望通过对非处罚性监管市场反应进行研究,能够为提升监管效果、提高监管效率提出政策建议,优化资本市场信息披露质量,为营造更加公平有序的市场环境作出贡献。本文在梳理国内外关于非处罚性监管文献的基础上,对我国证券交易所非处罚性监管现状进行分析,发现近年来问询函件数量不断上升、问询函字数不断增加、发函效率不断提高、问询监管覆盖全面,说明非处罚性监管逐渐成为常态化监管手段。但本文也发现存在上市公司重视程度不够...  (本文共68页) 本文目录 | 阅读全文>>

中南财经政法大学
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深交所年报问询函公开的市场反应研究

上市公司的信息披露质量参差不齐,直接影响到投资者的合法权益。因此,监管部门对资本市场信息披露的监管作用十分重要。证券交易所为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理,对资本市场的信息监管起到重要的作用。2009年,深圳证券交易所(以下简称“深交所”)在其发布的《深圳证券交易所自律监管措施和纪律处分措施实施细则(试行)》中的“要求作出解释和说明”这一自律监管措施中提出了发布问询函的制度。自2014年12月以来,深交所和上海证券交易所(以下简称“上交所”)开始在其各自网站上公开披露针对上市公司年报的问询情况,并及时公布公司回函。根据证券交易所网站公布的数据统计,从2015年起,问询函数量开始激增,深沪两交易所向上市公司公开的年报问询函的频率和数量均有所增长。证券交易所作为资本市场的重要监管主体,近年来频繁以问询函的方式对上市公司发出问询函,使市场主体得以更清晰明了与信息披露监管有关的过程。随着资本市场的发展和完善...  (本文共73页) 本文目录 | 阅读全文>>

云南财经大学
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交易所问询函与审计风险研究

我国上海和深圳证券交易所以发放问询函的方式加强对上市公司信息披露的监管,以期发现上市公司可能存在的风险。从2014年开始,交易所在其官网公开披露问询函。风险导向审计模式要求审计师关注风险。交易所出具的问询函可能提示了哪些审计风险?审计师如何利用问询函来识别与评估上市公司审计风险?审计师可以采取哪些措施?就成为一个值得研究的理论与实践问题。首先,本文运用规范研究法梳理国内外学者关于问询函以及审计风险的相关研究文献,并提出本文研究的理论基础;通过阐述问询函及其现状,明确本文研究中对交易所问询函的界定和分类。其次,进行理论分析,构建本文理论框架。进一步运用规范研究法分析交易所问询函对审计风险评估的影响,阐述在审计风险评估中利用交易所问询函的基本思路。最后,将内容分析法与案例研究法相结合,以康得新为案例阐述审计中对交易所问询函的具体利用。了解交易所对康得新的问询函及回复基本情况,运用内容分析法总结问询及回复内容,具体阐述利用交易所问询函...  (本文共106页) 本文目录 | 阅读全文>>

郑州大学
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交易所财务报告问询函对企业税收激进行为的影响研究

郑州大学商学院硕士2021交易所财务报告问询函对企业税收激进行为的影响研究Research on the Influence of Exchange Financial Report Inquiry Letters on Corporate Tax Aggressiveness朱璐璐陈琪会计学证券交易所作为资本市场自律性监管机构,致力于深化监  (本文共66页) 本文目录 | 阅读全文>>