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基于EVT的上证A股和B股风险测度效果比较

运用ARMA(1,1)-G JR(1,1)捕获上证A、B股损失序列的自相关性和杠杆效应;运用EVT对标准残差序列尾部建模,并估计出动态风险值VaR(Value-at-r  (本文共5页) 阅读全文>>

《统计与决策》2007年06期
统计与决策

一致性风险测度公理的修正

本文指出Artzner的平移不变性公理作为一致性风险测度的四条公理之一存在不合理性,...  (本文共2页) 阅读全文>>

《海峡科学》2007年05期
海峡科学

有关一致风险测度

在金融和投资领域中,关于风险的度量是一个非常重要的问题。本文研究一种更符合实际且具有良好性质的风险侧...  (本文共2页) 阅读全文>>

《系统工程理论与实践》2007年09期
系统工程理论与实践

权益人视角下基于期权定价理论的类一致性风险测度研究

根据不同主体在金融市场中扮演不同经济角色、承担不同风险的事实,提出了基于不同经济角色的风险划分——权益风险与债权风险.在权益人的视角下,应用期权定价理...  (本文共8页) 阅读全文>>

《系统管理学报》2017年05期
系统管理学报

基于高阶一致风险测度的组合优化

从一致性公理的角度,介绍了MV(Mean-Variance)、VaR(Value-at-Risk)、ES(Expected Shortfall)以及HMCR(Higher Moment Coherent Risk Measure)等风险测度,引入随机占优的概念,分析了HMCR与随机占优一致性的关系,并证明了HMCR(p=n)具有(n+1)阶随机占优一致性,并采用Spearman秩检验法来检验和预测不同测度的风险识别能...  (本文共12页) 阅读全文>>

《系统工程理论与实践》2014年03期
系统工程理论与实践

基于等熵一致性风险测度的组合选择

本文基于一种新的一致性风险测度——等熵风险测度,进行组合优化,以检验其择股能力,从而检验其风险识别能力.先就风险识别能力,尤其随机占优一致性对三种基于分位数的风险测度:VaR,ES(expected shortfall)和等熵风险测度进行了介绍与对比.VaR具有一阶随机占优一致性,而ES具有二阶随机占优一致性;等...  (本文共8页) 阅读全文>>