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时间相依性断裂和损伤(英文)

本文研究了时间相依性断裂。分析了裂纹尖端损伤分布。从断裂力学和连续介质损伤  (本文共7页) 阅读全文>>

华中科技大学
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大气污染空间相依性分析与实证研究

作为计量经济学核心研究领域之一,空间工具建模技术被许多学者使用来研究各种各样的热点问题。目前,不管在环境经济学还是在金融经济学背景下,无论各区域地理位置是相距甚远还是近在咫尺,频繁发生的双边经贸往来加强了跨区域联系的紧密程度。而这些经济表象的流动暗指的是环境资源或金融风险资产的流动。因此,本研究关注环境度量以及金融资产的空间经济相依效应特征。本文以中国二氧化碳(CO_2)排放、房地产价格指数和股票指数的相依性问题为研究对象,着重分析了空间计量模型中空间经济相关结构。通过三个实证分析来探究基于经济距离的空间相关性理论在捕捉经济体之间溢出效应的特征,以及经济发展或大气污染程度水平相似的区域房地产市场空间相关性表现形式。首先,本文选取1995-2013年中国30个省,直辖市和自治区的面板数据计算出CO_2排放强度。结合了空间效应的环境库兹涅茨曲线(EKC)模型来研究CO_2排放强度和人均GDP的关系,以及检验二氧化碳溢出在多大程度上取...  (本文共141页) 本文目录 | 阅读全文>>

上海交通大学
上海交通大学

沪港通对双重上市股票涨跌幅尾部相依性的影响研究

尾部相依性是某变量出现极值时,另一变量也出现极值的条件概率,与相关系数相比,尾部相依性更适合统计尖峰厚尾的金融数据。尾部相依性在本文中体现为,个股在一个市场暴涨或暴跌时,在另一个市场也暴涨或暴跌的概率。2014年11月沪港通正式开通,A股市场和港股市场的联动性不断加强。沪港通不仅为个人投资者带来了更加便捷的投资渠道,也为公募基金公司扩大了投资的范围。然而受限于投研能力,沪港深基金不愿意重仓港股。本文通过研究沪港通对沪港两市股价涨跌幅的尾部相依性的影响,找到既能在一定程度上分散极端系统风险,又有较好回报率的组合的方法。本文首先基于多元统计学,得到基于Dirichlet参数模型的概率分布函数并给出统计推断,该参数模型能够较好地刻画尾部相依性。然后,应用该模型,计算沪港两市双重上市公司股票回报率的尾部相依性指标,考察沪港通对尾部相依性可能的影响并探讨行业差异。最后,通过回归模型找到尾部相依性的影响因素并利用该结论构建港股投资策略。本文...  (本文共58页) 本文目录 | 阅读全文>>

哈尔滨工业大学
哈尔滨工业大学

中国汇市股市和债市间相依结构实证研究

2015年8月11日,中国人民银行将人民币对美元中间价报价方式进行调整,使人民币更加市场化和国际化。但“811汇改”是一把双刃剑,一方面有助于减少政府的干预,提高汇率的市场化程度,另一方面有可能面临巨大的金融风险。因此中国在逐步推进人民币市场化国际化进程中,是否依然能够保持金融市场平稳健康发展十分有研究价值。而金融市场间收益率的相依结构是规避风险的理论基础,金融市场参与者对经济情况的反应可以通过研究金融市场间的相依性变化来映射。因此本文研究中国“811汇改”前后汇市、股市和债市间相依结构变化,对防范风险,保持金融稳定及判断政策实施效果具有重大意义。本文在前人研究结论基础上,发现汇率制度确实可以影响汇市、股市和债市间的相依结构,而GARCH-Copula模型对金融市场间相依结构的刻画较好。因此基于汇市、股市和债市间相依性的经典理论和价格传导的内在机理,本文选取2012年1月1日到2019年3月13日人民币兑美元中间价、沪深300指...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>

山东科技大学
山东科技大学

人民币入篮前后外汇相依性比较

人民币正式成为国际货币基金组织特别提款权货币篮子中的一员之后,对我国外汇市场有何影响一直是研究热点之一。现代国际外汇市场是一个互为一体相当庞大的体系,人民币兑美元、欧元、日元、港元和英镑这五种主要外汇资产占据了我国外汇市场的大壁江山,彼此之间往往牵一发而动全身,研究人民币外汇汇率间的联动性相依结构就显得尤为重要。本文选取人民币入篮前后两年间的美元、欧元、日元、港币和英镑五种外汇序列作为实证研究对象,分别拟合SV-t模型来刻画边缘分布。不同的分解方式对应的相依结构特点不同,针对本文数据采用D藤Copula模型来描述外汇序列间的相依性,并进行入篮前后相依性比较分析,最终度量出资产的流动性风险值。研究发现,(1)入篮前后美元外汇收益率大小变化不显著,但是入篮后波动幅度明显变小,且基本保持在-0.2与0.2之间;(2)总体上入篮后各Kendall相关系数绝对值大于之前,汇率市场化加速,弹性增加,相依性随之增强;(3)入篮后流动性风险值高...  (本文共46页) 本文目录 | 阅读全文>>

吉林大学
吉林大学

股票市场行业波动的相依性研究

随着全球经济一体化的慢慢深入,金融市场之间的联动性越来越强,彼此之间的关系更加复杂,各国市场间的协同性也越来越强。2008年爆发的金融危机对全球经济都造成了深远的影响,一方面反映了对金融市场的系统性风险和危机蔓延的研究是十分必要的,同时也体现出我们当前缺少能够有效监测风险的合理量化和有效的测度方法;而几年后的欧债危机又再一次警示我们要对金融风险研究引起重视。在我们国内,经济体制不断进步改革,市场中各个板块之间的相互依赖与相互影响也变得越来越密切,所以对市场中各板块之间的风险相依性研究也逐渐进入了风险研究人员的视线。在市场中,某一个板块的上涨或下跌常常会伴随着其他关联金融板块的上涨或下跌,且投资人构建的投资组合所含的多种资产之间很可能存在着相关性,极易产生风险传导,进而影响了组合风险度量的准确性。正因如此,市场风险越来越受到广大投资者的关注,对风险进行量化也逐渐成为了金融风险管理工作的重点。随着风险管理理论的不断发展,Copula...  (本文共56页) 本文目录 | 阅读全文>>