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资本资产定价模型与风险中性定价理论的比较

资本资产定价模型只考虑系统风险,并假定非系统风险可以通过多样化消除。资本资产定价模型是在真实世界  (本文共3页) 阅读全文>>

《云南财贸学院学报(社会科学版)》2006年04期
云南财贸学院学报(社会科学版)

资本资产定价模型与风险中性定价理论的比较

资本资产定价模型只考虑系统风险,并假定非系统风险可以通过多样化消除。资本资产定价模型是在真实世界中...  (本文共2页) 阅读全文>>

中国科学技术大学
中国科学技术大学

HJM模型在信用风险中的应用

2008年金融危机以来,风险管理已越来越受到监管机构和各类金融机构的重视,信用风险便是其中的一个重要的话题,关于信用风险的研究由来已久,历史上有各种各样的模型对其进行了分析。本文主要是对HJM模型在信用风险中的应用作了深入研究,文章首先介绍了一些信用风险相关的基本知识和一些相关的金融数学基础;之后引入HJM模型中关于远期利率模型的基本假设,在按照国债价值部分回收的机制下,从两种信用评级的可违约债券入手,通过用HJM模型系数作为输入给出了可违约债券的价格公式,并且建立它和对应的风险中性定价公式之间的关系;第二大部分将信用评级扩大至K≥3的情形,给出了类似的定价公式。此外还讨论了其他回收机制下的价格。最后给出了 HJM模型在信用衍生品中的一些应用。  (本文共47页) 本文目录 | 阅读全文>>

《数量经济技术经济研究》1998年09期
数量经济技术经济研究

期权的风险中性定价与无风险套利

诺贝尔经济学奖获得者Black和Scholes于70年代初期在期权定价理论中取得了重大突破。在一定假设条件下,他们成功地推导出了基于无...  (本文共3;页) 阅读全文>>

《哈尔滨师范大学自然科学学报》2015年02期
哈尔滨师范大学自然科学学报

美国灾害保险期货期权风险中性定价的鞅方法探究

在考虑连续情形、几何平均保险期货价格的基础上研究欧式看涨保险期...  (本文共3页) 阅读全文>>

《数量经济技术经济研究》1999年07期
数量经济技术经济研究

期权的风险中性定价与风险厌恶定价

一、BS微分方程与风险中性定价 设股票价格遵循下述几何布朗运动 其中:为常数;为股票的收益率;。为股票价...  (本文共3;页) 阅读全文>>