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我国商业银行信用风险压力测试研究

银行是金融机构的重要组成部分,在一个国家中扮演着非常重要的角色,也与广大人民群众的日常生活息息相关。银行业一旦出现危机可能会对一国的经济、政治、社会等方方面面造成影响,其波及范围之广,影响程度之深都大大超出一般行业危机。2008年美国次贷危机,暴露出国际银行业监管标杆—《巴塞尔协议》的重大缺陷。诸多经验告诉我们,银行危机的根源是当局对银行业风险的监管不力,尤其是对信用风险的监管。伴随着频发的系统性银行业危机,压力测试逐渐成为银行风险管理的重要方法,是VAR方法的重要补充。本文通过对国内外学者关于商业银行信用风险和压力测试理论的分析,以CPV模型为传导模型构建出适合我国商业银行信用风险宏观压力测试的模型,并在利率市场化、后金融危机时代和我国经济转型的背景下进行了压力测试。从实证结果来看,GDP增长率、一年期存贷款利率差、房屋销售价格指数、企业景气指数、货币供应量增长率是影响我国商业银行不良贷款率的显著因素。其中GDP增长速度、企业  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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我国商业银行信用风险压力测试的实证研究

银行,作为金融经济之中信,对整个国民经济和社会都有着重要的意义和重大的责任,银行经营的好坏对国家整体经济有着直接的影响。从基本角度来看,商业银行作为一个经营机构来说,它的主要经营对象就是风险,这也是其盈利的主要手段。巴塞尔委员会(BSC)根据风险因素的特征,将银行可能面临的风险分为八大类,而信用风险又是商业银行经营过程中面临的最重要的风险。根据麦肯锡公司对国际银行业实际风险资本配置的研究数据表明,在银行面临的整体风险中信用风险占据较大比例,大约为60%左右。所以银行能否有效的控制和管理风险将会直接决定其经营的成败。五年前的金融危机使得欧美发达国家的大批银行破产倒闭,并且此次危机的后续影响还在持续的发酵,此次危机的根源就在于美国等发达国家的低利率,正是由于这种政策使得银行面临较大的信用风险,另外金融产品的过度创新而金融监管跟不上节奏也是另一重要原因。此次危机后,世界各国监管部门所达成的一致看法就是加强对金融业的监管力度,从而我们要...  (本文共63页) 本文目录 | 阅读全文>>

湖南大学
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我国商业银行信用风险宏观压力测试研究

次贷危机从2007年8月全面爆发以来,对国际金融秩序造成了极大的冲击和破坏。为了维护金融体系的稳定,必须加强宏观审慎监管,防范系统性风险。压力测试作为系统性风险管理的重要组成部分,近几年得到了国内外学者的广泛关注。本文以防范系统性风险爆发,建立风险预警为目标,探索银行在极端压力情景下,中国银行体系承受系统性风险的能力。信用风险具有信息不对称、传染性等特点,在我国,信用风险仍然是最主要的风险。因此本文在梳理信用风险度量及压力测试理论方法的基础上构建信用风险压力测试体系。首先,利用主成分回归方法建立关于综合经济指标和宏观经济变量的多元线性回归方程,并结合选取的China-QEM作为情景模型组建宏观经济因子视角下的信用风险压力测试模型,在模型中,不良贷款率将随CPI增加值、财政预算内收入、实际有效汇率、一年期贷款基准利率的上升而上升;将随国内生产总值增加值、固定资产投资以及M1口径的货币供应量增速的上升而下降。将模型应用到我国的银行业...  (本文共85页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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我国商业银行信用风险压力测试实证研究

2008年金融危机在美国银行板块爆发至今,危机目前已经席卷到了全球所有的经济实体。这次危机对世界经济的危害程度仅次于上世纪30年代的经济大萧条。此次金融危机源于美国在2000年股市泡沫破灭之后,所长期执行的不可持续低利率政策导致商业银行信用风险的过度积累。此次危机之后,加强银行风险监管已成为各国监管机构的共识,如何从整体上控制商业银行的信用风险、对风险事件进行前瞻性管理、减少极端风险事件如历史上的各次经济危机给商业银行带来的损失,已成为当前最值得研究的课题。压力测试是一种考察在极端事件或极端情景之下,风险因子变动对金融机构部分或全部资产质量和盈利能力冲击程度的重要方法。商业银行的本质特征为吸收存款和发放贷款,其资产主要由对外发放的各类贷款构成,因而以贷款资产为基础的信用风险就成为了商业银行面临的主要风险。近年来,随着房地产业的发展和中国城市化进程的不断推进,住房抵押贷款已成为商业银行信贷资产的重要组成部分。2009年上半年,为了...  (本文共61页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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中国商业银行信用风险的宏观压力测试研究

随着世界经济快速发展,金融产品的种类不断剧增,资金流动性大大提升,提高了金融服务效率和资金的周转运作,也使得全球金融市场的联系变得更加紧密。但是任何事情都有它的两面性,伴随着全球金融市场联系的日益紧密,金融危机发生的频率也大幅增加。几十年以来,共有93个国家和地区发生了112次系统性的银行危机,最为严重的要数2007年爆发的金融风暴,它的影响程度大、波及范围广,给全球人民带来了极为严重的影响,到了2008年这场金融危机开始失控,即便很多国家的中央银行多次向金融市场投入巨额资金,还是无法阻止这场金融风暴的波及和破坏威力,与此同时多家大型金融机构相继倒闭或者由政府接管。由此可见金融危机不仅破坏一国的经济稳定,同时也使全球财富大大损失,带来一系列波及范围广破坏性大的连锁反应。因此怎样来对风险正确评估以及合理的控制风险,是我们亟待解决的问题。压力测试是一种定量风险分析方法,能够度量在假设的极端事件发生的情况下,商业银行的承受能力。商业银...  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

东北财经大学
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我国商业银行信用风险压力测试研究

近年来随着世界经济与金融业在相互促进之中共同快速发展,金融产品、金融工具创新速度前所未有,金融业在促进经济发展方面做出巨大贡献的同时也在自身的快速发展中积累了风险,2008年美国次贷危机破坏力之大震撼了全球金融业,让人们重新认识到金融业风险管理的必要性。银行作为整个金融系统中最重要的组成部分,其经营风险大小影响着整个金融业的运行。近年来国内经济增速下滑造成很多行业难以盈利,尤其是传统行业以及产能过剩行业,很多企业还贷能力急剧下降,加之我国企业间接融资比例很高,这导致我国商业银行面临着巨大的信用风险。在这样的背景下对银行业信用风险的研究十分重要。在国际上用压力测试的方法对信用风险、流动性风险、市场风险的管理已经进行了多年,相关理论较为成熟,但是在国内有关压力测试的理论与实践还没有得到足够的重视与发展,各家银行只是按照银监会的要求执行相关程序并没有对压力测试的结果给与足够重视,这也与我国压力测试理论实践能力不足,测试结果不具有权威性...  (本文共61页) 本文目录 | 阅读全文>>