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寿险公司流动性风险管理研究

流动性风险一直是商业银行风险管理的重要内容之一,在银行业倍受关注。在保险界,许多学者认为只有财产保险公司需要保持一定的流动性以防范流动性短缺问题,至于以寿险精算为产品设计要素的寿险公司,因其资产和负债以长期性为主,则不需要考虑相关的流动性问题。但应该注意的是,任何企业都有流动性需求,寿险公司在长期的发展经营中,由于业务的持续沉淀结果,会使保险人在一个会计年度里仍然面临像财产保险公司一样的持续的但并不规则的保险给付或其它支付需求。况且,现代的寿险公司经营和发展已经有别于传统的寿险公司:各种利率敏感型产品的销售,使寿险公司的资金流量特点越来越受到市场利率的影响,而以固定利率为计算基础的寿险精算过程难以演示其未来的变化,特别是在当保险费流入的主动权主要在被保险人一方的情况下显得尤为突出;保险公司之间的相互竞争,以及保险公司产品与其它金融机构相互替代的竞争,促使寿险公司投资出现新的特点,必需由投资收益来弥补承保业务的净损失……因此在新的  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

湖南大学
湖南大学

基于压力测试的寿险公司流动性风险管理研究

流动性风险一直是商业银行风险管理的重要内容之一。同样作为负债经营的金融机构,寿险公司也面临着流动性风险,尤其是在近几年寿险业分红险集中满期和退保风险加大的情况下,寿险公司面临着巨大的流动性需求。当寿险公司对保险给付或退保金等其他现金支出不能及时支付时,流动性风险就出现了。因此,对寿险公司进行流动性风险管理是非常有必要的。流动性风险的衡量通常有指标分析法和现金流量法两种。指标分析法是静态方法,反映金融机构某个时点上的流动性水平及其风险状态;现金流量法是动态方法,反映金融机构一段时间内的流动性状况。现金流量法考虑了客户行为以及金融机构获得流动性的能力,相对静态指标来说是比较合适的流动性风险衡量方法。本文把压力测试运用到现金流量法中,观察寿险公司在压力情景下的流动性状况,根据压力测试的结果进行流动性风险管理。文章详细分析了对寿险公司流动性风险进行压力测试的步骤,并选定了某两家寿险公司(A公司和B公司)进行了具体的应用研究。实证部分本文...  (本文共68页) 本文目录 | 阅读全文>>

兰州大学
兰州大学

寿险公司退保流动性风险管理研究

近些年来,寿险退保一直是影响我国寿险业快速良好发展的一个问题。所谓退保是指在保险保单合同尚未完全履行时,被保险人或保单持有人申请解除保险双方根据合同所确立的法律关系,保险公司根据相关法律规定及保险合同的约定向保户退还保单现金价值的行为。当发生大规模的集中退保时,要求寿险公司向投保人支付大量退保金,如果寿险公司没有足够的现金或及时筹措资金的能力,则可能发生流动性风险。因此,对于寿险公司而言,分析把握退保影响因素,采取相应的资产负债管理策略,以防范退保流动性风险,对其保持经营稳定,维护声誉,提高市场竞争力具有重要的现实意义。本文共分为六个部分。第一部分阐述了研究背景、研究意义、研究思路与研究方法,归纳总结了国内外相关文献观点。第二部分概述了寿险公司流动性风险管理理论,包括流动性风险的概念、表现形式以及流动性风险管理的目标与手段。第三部分包括两个方面的内容,首先从总量、主体、空间三个维度概括了我国寿险退保的现状;其次从投保人、寿险公司...  (本文共53页) 本文目录 | 阅读全文>>

暨南大学
暨南大学

寿险责任准备金的计提与管理研究

本文分为以下四个部分:1.基本概念。论述了人寿保险、死亡保险、生存保险、两全保险及寿险责任准备金的含义和性质,并界定了研究范围。2.理论责任准备金的计算。主要对期末理论责任准备金的计算进行了较为详细的介绍,并指出了每种方法理解寿险责任准备金的新角度。后在随机死亡率、利息率环境下对寿险责任准备金的计算作了新探讨。3.寿险责任准备金的计算实务。论述了寿险公司在责任准备金的计提与管理中应采用的修正方法及对精算假设的选择。利用电子手段可以保证责任准备金精算的准确性、科学性、严肃性。本文在此亦作了尝试,运用EXCEL软件对一增值终身寿险进行了实例分析,并提供了最终的完整责任准备金表。4.我国寿险责任准备金的管理。首先分析了我国寿险准备金制度的发展过程,面临的利率风险,后结合实际情况对加强寿险责任准备金的管理提出了建议。  (本文共48页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

寿险资金进入证券市场的方式选择研究

寿险投资是现代寿险业得以生存和发展的重要支柱,直接影响到寿险公司的偿付能力和经营的稳定性。目前由于市场竞争加剧,利率下降,寿险公司受到利差损的困扰,承保利润下降,甚至出现亏损。同时,寿险资金投资渠道狭窄,造成寿险公司整体效益滑坡,并酿生潜在的金融风险。所以有必要考虑以适当的方式,引导寿险资金投资证券市场,这也是发达国家和地区寿险业发展的共同经验。本文试图通过对国外寿险投资发展历程的详尽分析,对我国寿险业与证券市场现状的透视,提出组建证券投资寿险基金是寿险资金进入证券市场的最优方式,同时指出随着市场的发展、法律的完善,必将呈现多样化的寿险投资方式。全文共分五章。第一章 国外寿险投资概述 运用寿险资金增值,获得投资收益是国际寿险业经历的共同道路,在发达国家已有数百年的历史。追溯其发展的历程,我们可以发现寿险业自诞生之日起便与投资密不可分。而且随着经济环境、市场条件的几度变迁,寿险投资的重点也已几经转变,形成了今天以证券投资为主的...  (本文共67页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
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寿险投资分析

现代保险业的重要特征就是承保业务与投资业务并重。随经济的发展,保险公司传统的承保业务已不能适应保险业进一步发展的需要,客观上要求资产性业务的开展。不仅投资收益对寿险经营成果的作用已愈来愈大,寿险投资还对促进社会生产和公共福利事业的发展、繁荣和活跃金融市场起到了积极的作用。随着中国加入WTO的步伐的加快,市场对保险公司的竞争力和偿付能力都提出了更高的要求,保险资金的运用就显得迫切和必要。本文对寿险投资的方式、基准等进行了分析研究,通过对西方发达国家寿险投资制度的比较并结合我国寿险投资现状分析,对完善我国的寿险投资制度提出了一些构想。全文由前言和五章正文构成。前言部分简要介绍了寿险投资的迫切性以及目前我国寿险投资内、外部环境的制约。第一章 寿险投资概述一、 寿险投资的概念、必要性介绍了保险投资和寿险投资的概念,指出随着经济的发展,寿险投资将日益受到重视,并具体分析了目前我国完善寿险投资制度的必要性在于(一)资金压力 寿险公司所...  (本文共50页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

我国寿险业发展模式的探讨

我国寿险业自从上个世纪八十年代开始恢复以来,取得了长足的进展,尤其是近十年,可以说发展尤为迅猛。保险市场初具规模,公众保险意识不断提高,保险监管也更为规范和强化。但是我国的寿险市场也同时存在很多问题,这些问题使得寿险经营主体陷入经营方向上的误区,严重的阻碍了寿险业的进一步发展,妨碍了保险市场机制的建立和完善,并削弱了寿险在国民经济中应起到的重要作用。目前,我国加入WTO的日期日益临近,入世后外资寿险公司可以自由地选择合资伙伴,在五年后取消经营地域的限制,并可以经营团体险、健康险和养老保险等所有险种的业务。从国内保险市场的培育和完善过程中,过渡到国内市场的全面开放和面临国际市场的竞争,只有短短的五年时间,这让我们不得不面对现实,思考民族寿险业的未来。本论文希望通过分析促进发达国家寿险业的发展的前提条件及其他因素,寻求借鉴和启示;进而关注我国寿险业发展的过程及现状,找出我国寿险业目前存在的问题和原因,从而提出一个符合我国寿险业转型、...  (本文共65页) 本文目录 | 阅读全文>>