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上市公司关联交易的法律规制

所谓关联交易,即指关联方之间发生转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。其作为一种中性的经济范畴,如同一把双刃剑,同时兼具好坏两方面的影响。在宏观上,它可以强化企业间的综合支配力,促使企业经济力量集中,形成规模效益,进而推动整个社会经济的发展;在微观上,它可以优化企业集团的内部资源配置,增强企业核心竞争力,以及增加交易机会,节约交易成本,保障交易安全,维护企业的各项优势。但同时,由于关联交易中交易双方关系的特殊性和地位的不平等性,以及交易的非市场性、非透明性,使其极易成为某些利益集团及个人非法获利的手段,因此可能会侵害交易中从属公司及其股东、债权人的合法权益,甚至造成国有资产严重流失和破坏社会主义市场制度的严重后果。而且随着现代经济合作性要求的日益提高,关联交易现象对各种行业的影响必将逐渐扩大,因此,对其进行严格的法律规制已经是迫在眉睫的问题。加强对上市公司关联交易的法律规制,是对其进行规范和引导,以求趋利避害的最佳方式。通过  (本文共51页) 本文目录 | 阅读全文>>

首都经济贸易大学
首都经济贸易大学

上市公司关联交易的法律规制

上市公司关联交易是我国经济生活中的一个重要现象。本文的目的就是要从法律角度对该现象进行研究,主要包括上市公司关联交易法律规制的理论、我国的规制实践以及如何完善相应的立法等内容。为达到这一目的,本文采取了历史研究方法、比较研究方法、实证研究方法等。通过研究,本文得出以下几点结论。第一,上市公司关联交易具有两面性,既可带来效率,也可能有损公平,因而需要法律对其进行规制,规制的基本思路是承认其存在的合理性并对其加以规范,规制要在利益相关者分析的基础上和在一定的理念的指导下进行。第二,基于规范上市公司关联交易现象的现实需要,我国相应的法律规制实践也不断发展,在公司法和证券法两个方面分别建立了相应的规制制度,目前已经初步形成了一个上市公司关联交易的法律规制体系。第三,在规制体系的作用下,我国的上市公司关联交易的状况有所好转,但总体状况仍不如意,法律规制没有发挥应有的作用,当前上市公司关联交易的立法存在着一些较大的缺陷,还有待于进一步的完善...  (本文共70页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
中国政法大学

中国上市公司关联交易的法律规制

本论文以法制理论、比较法学及实证案例为基础,论述中国上市公司关联交易的法律规制问题。上市公司关联交易是指上市公司与关联人之间进行的交易,由于关联交易发生在具有关联关系的特定当事人之间,在缺乏法律监管和机制监管的情况下,关联人和上市公司往往扭曲交易条件,导致不公平关联交易的发生。随着中国证券市场的发展,上市公司不断增多,上市公司的不当关联交易问题也显得日益突出。然而,无论是在上市公司关联交易监管的制度建设还是法学研究上,中国目前都处于较为薄弱的状态。如何对关联交易进行规制并在关联交易所涉及的多方利益主体之间寻求一个最佳平衡点,这即是本文的主旨所在。其中,先是序论(第一章),探讨了本文写作的意义和思路。最后为结论(第七章),对全文写作进行了概括总结。而文章的结构主要系由以下三个主体框架所组成。第一部分:基本理论(第二章)这部分内容介绍了上市公司关联交易的法律界定及其规制的由来。包括世界主要国家、中国内地、香港及台湾地区,对关联关系及...  (本文共162页) 本文目录 | 阅读全文>>

山东财经大学
山东财经大学

上市公司关联交易的法律规制

上市公司关联交易是指上市公司与关联方之间发生的转移资源或各种义务的事项,关联交易是市场经济发展的必然结果,也是资本集中的产物。关联交易有利于节约成本,优化资源配置,形成规模经济,提高市场竞争力,促进收益最大化。但由于关联交易发生在特定的利益主体之间,如果道德义务缺失,法律规制不完善,监管不到位,则关联方就可能扭曲交易条件,致使不公允关联交易的发生。上市公司非公允关联交易的频繁发生,严重损害了上市公司、中小股东及债权人的利益,扰乱了正常的证券市场秩序,完善上市公司关联交易的法律规制迫在眉睫。然而,国内上市公司关联交易的法律规制研究仍处于比较薄弱的状态,域外的一些国家和地区对上市公司关联交易的约束机制相对健全,非常值得我们借鉴。本文以上市公司关联交易的法律规制为主线,从关联方、关联交易的概念界定入手,正反两方面分析上市公司关联交易的利弊及问题,了解其理论和制度成因,并考察域外法对上市公司关联交易的规制方法,为完善我国上市公司关联交易...  (本文共45页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国海洋大学
中国海洋大学

上市公司关联交易法律规制问题研究

关联交易是中国一些上市公司迅速崛起的原动力,但同时也成为断送某些公司前途的主因。在目前股权结构不合理、信息不公开和不对称、上市公司内部缺乏有效的约束机制和外部监管不力的情况下,上市公司出于提高公司价值、防止业绩下滑带来不利影响、逃避税收、防止股票被施行风险警示、突破银行贷款限制条件和套现或抵消债务等动机,将关联交易作为实现经济效益最大化的利器。作为一个中性的经济范畴,关联交易确实有利于促进企业的规模经营扩大、降低交易费用、形成协同发展和企业集团效应,从而有助于提高上市公司市场竞争力、达到经济效益最大化,实现上市公司整体战略目标。但另一方面,非公允关联交易可能被别有用心的人利用来损害上市公司中小股东以及公司债权人的利益,从而背离整个市场经济的公平竞争原则,使公平这一法律价值受损,导致上市公司利益受损、中小股东和债权人利益受损,导致市场的正常竞争秩序,尤其是证券市场秩序受损,导致国家税收收益受损。因此,对关联交易有必要予以适当的法律...  (本文共77页) 本文目录 | 阅读全文>>

河北经贸大学
河北经贸大学

我国上市公司关联交易的法律规制

在我国,关联交易广泛存在于上市公司经营活动中。关联交易,是指在关联方之间转移资源或义务的事项,而不论是否收取价款。它就像一把“双刃剑”,一方面可以降低企业的交易成本,促进规模经营和企业集团的整体战略目标的实现,另一方面也存在违背市场公平竞争原则,在关联方之间转移资金或利润,进而损害公司和股东、债权人利益等诸多负面影响。对于关联交易应该减少或禁止还是不应该减少或禁止?关联交易中如何对债权人和中小股东的利益进行保护?对此应该有正确的态度:对关联交易应当积极的规范而不是消极的禁止,在其积极作用与消极作用之间建立起合理的平衡机制,以保护投资者的合法权益,维护证券市场的繁荣与稳定。本文以规制关联交易,防范不当关联交易为线索,以保护上市公司中小股东和债权人利益为出发点,参照证券市场发达国家的已有法律制度,重点从《公司法》和《证券法》的角度对关联交易进行法律规制的具体制度进行分析和探讨。基于以上思路,本文分四部分进行论述:第一部分为上市公司关...  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>