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金融风险测度分析

金融风险的测度问题是近年来国内外金融界、学术界非常关注的课题。无论是市场风险和非市场风险,都是各界关注的焦点。本文在不假设金融市场的完全性的一般理论框架内研究金融市场和非市场风险测度问题。通过引入“可接受的”未来随机净价值和“不可接受的”头寸风险等概念,建立了一致风险测度公理体系。指出,满足平移不变性、次可加性、正齐次性和单调性的风险测度为一致风险测度。在一致性公理体系内,研究了一致风险测度的有关性质并由一致风险测度弱化部分条件后推广出凸性风险测度,并证明了它的表示定理。凸性风险测度是将一致风险测度的正齐次性和次可加性条件放宽为凸性条件后得出的。结果证明凸性风险测度和与其相伴随的可接受集之间可相互表出的关系,进一步,作为例证研究,本文考察了以有界亏空风险的形式定义的凸性风险测度。本文中的公理并非限于定义特殊的风险测度,而是刻画了一大类风险测度的性质。至于具体选择哪一种测度,则应视特殊的经济情况而定。另外,本文研究了目前在金融市场  (本文共49页) 本文目录 | 阅读全文>>

辽宁大学
辽宁大学

基于贝叶斯统计的金融市场若干风险测度分析

近年来,随着我国金融服务业全球化以及利率市场化进程的不断推进,银行与证券业职能相互交融,市场规模迅速膨胀,金融风险结构日趋复杂,市场风险测量难度不断加大。金融创新进一步加剧了金融机构风险管理的难度。如何充分利用现有信息,准确地测度金融风险,进而对金融风险进行有效控制和管理,对于我国金融服务业的健康发展具有重大的理论意义和现实指导意义。风险管理(Risk Management)是指对风险进行辩识、测量(包括预测)以及对风险优先处理次序进行排序的过程,通过对资源的调整和应用,实现对不利事件影响的最小化,并进行相应的监督和控制,从而达到规避风险的目的。金融风险则是指来自金融市场的不确定性所导致的风险。按照不确定性来源不同,金融风险粗略地可以划分为:市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。金融风险有效控制与管理的核心问题是如何对风险进行测量。现有的文献对如何测量金融风险提出了许多不同的风险测量方法和风险预测模型,但遗憾的是,近几年发...  (本文共143页) 本文目录 | 阅读全文>>

《农村金融研究》2019年05期
农村金融研究

我国省域系统性金融风险的测度分析

论文分析影响区域系统性金融风险的宏观、中观、微观因素,构建省域系统性金融风险测度指标体系,将层次分析法和熵值法相结合确定指标权重、指标预警区...  (本文共5页) 阅读全文>>

《经济研究》2012年03期
经济研究

未定权益分析方法与中国宏观金融风险的测度分析

本文利用未定权益分析方法(CCA),在汇集、处理与整合编制多方数据的基础上,通过建立国民经济机构部门层面的风险财务报表,测度了2000—...  (本文共12页) 阅读全文>>

《求索》2010年07期
求索

金融资产动态风险的测度模型构建

本文在现有研究成果的基础上,研究了利用DVAR技术进行金融风险度量的问题。区别于静态风险度量方法,本文建立了动态...  (本文共3页) 阅读全文>>

权威出处: 《求索》2010年07期
湖南大学
湖南大学

金融风险测度统计研究

金融是经济的核心,金融安全直接关系到经济安全。金融风险是现代金融活动中客观存在的事实。20世纪90年代以来的一系列金融危机引人深思,金融危机源自金融风险的积累与放大,使金融体系受到根本性威胁和破坏,危及一个国家乃至世界的金融安全与经济安全。本文从有效市场假说(EMH)和分形市场假说(FMH)同时切入金融市场,以金融风险测度为基础开展研究。首先,从微观入手,深入进行金融风险测度理论与实证研究,理论研究在风险价值(VaR)法和重标极差法(R/S)的金融市场风险测度研究的基础上,继续探讨风险价值(VaR)法在金融信用风险、流动性风险测度方面的应用,特别是对商业银行信用风险、流动性风险的测度。实证研究包括风险价值(VaR)法的金融市场风险测度、重标极差(R/S)法的金融市场风险测度和风险价值(VaR)法的金融信用风险测度三方面。其次,针对加入WTO以后,我国金融改革深入、开放扩大的更高要求,以及面对金融国际化浪潮给我国金融发展带来的挑战...  (本文共72页) 本文目录 | 阅读全文>>

《现代商贸工业》2020年29期
现代商贸工业

陕西省金融风险测度与识别研究

本文以陕西省月度数据为基础,利用CRITIC赋权法构建陕西省金融风险指数,结合宏观经济、地方经济、地方金融3个一级指...  (本文共2页) 阅读全文>>