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证券欺诈行为的法律责任

证券欺诈一词从民法欺诈而来,但已突破了民法中欺诈的含义。证券欺诈既不同于证券违约行为,也有别于其它领域的欺诈。它有广义和狭义之分。广义的证券欺诈是指在证券发行、交易中发生的任何违反公平和诚信原则的行为,包括虚假陈述、内幕交易、操纵市场和欺诈客户的行为。狭义的证券欺诈概念没有统一的认识,有的认为证券欺诈就是欺诈客户,也有的认为是虚假陈述。本文采用的是广义的证券欺诈,因为狭义证券欺诈的外延范围过于狭窄,且本文的着眼点在于欺诈的法律责任,法律作为一种手段所禁止的欺诈不能仅仅是虚假陈述或欺诈客户,而应是在证券领域内一切采取欺诈手段扰乱市场,损害投资者利益的行为。依据证券欺诈的行为样态界定外延可分为虚假陈述、内幕交易、操纵市场和欺诈客户四种。这是证券市场上最常见的几种欺诈行为,他们的区别在于实施欺诈的手段不同。证券欺诈的特点表现在:从本质上讲,证券欺诈是一种不公平竞争行为;从现象上看,证券欺诈与证券投机相生相伴,二者难以分别;证券欺诈源于  (本文共42页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
中国政法大学

禁止证券欺诈法律问题研究

证券欺诈背离了“三公原则”和诚实信用原则,严重损害了投资者的利益,动摇了投资者对证券市场的信心,因此,打击这种违法行为成为各国证券法的目标之一。本文在阐述了如何界定几种主要的证券欺诈行为的基础上,立足于两个角度研究了禁止证券欺诈的法律制度。一个角度就是加强对发行公司信息披露、证券公司、证券中介机构及证券服务机构等证券市场参与者的监管,以“有形之手”干预证券市场,以保障证券发行与交易秩序。另一个角度就是完善证券欺诈民事责任制度,便于投资者通过诉讼途径救济自己受到损害的权益,并以此对欺诈者形成威慑。前者体现了证券市场监管者对证券市场的协调关系,后者则体现了作为平等的市场主体的欺诈者与被欺诈者之间的权利义务关系。论文共分八章,约23万字。第一章是对禁止证券欺诈法律制度的概述。本章首先对证券欺诈的基本法律问题作了探讨。在阐释了证券欺诈的概念和特征后,本文认为因为证券欺诈是发生在证券的发行与交易过程中的欺诈行为,而证券的发行与交易具有不同...  (本文共206页) 本文目录 | 阅读全文>>

中南财经政法大学
中南财经政法大学

美国证券法对外适用的法律冲突与协调研究

2008年全球金融危机爆发以后,国际社会开始反省以美元为本位的世界货币体系的内在不稳定性,我国也加快了人民币国际化的进程。2009年,中国人民银行等6部门发布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》,允许境内365家试点企业使用人民币进行跨境贸易结算,试点工作主要针对港澳地区。2010年,境内试点企业扩展到67724家,境外地区不再受限。为配合贸易领域的人民币结算工作的顺利开展,并便利境外金融机构等开展境外直接投资人民币业务,中国人民币银行于2011年发布了《境外直接投资人民币结算试点管理办法》。在间接投资方面,我国继续稳步推进。在已有的合格境外机构投资者制度、合格境内机构投资者制度、人民币合格境外机构投资者制度的基础上,我国从2014年开始,相继开通了“沪港通”、“深港通”,允许香港和内地的投资者通过当地的证券服务机构买卖对方市场的股票。2017年6月,我国推出了“债券通”,实现了香港和内地债券市场的互联互通。目前,我国正在研究“...  (本文共288页) 本文目录 | 阅读全文>>

江西财经大学
江西财经大学

证券欺诈民事责任研究

有证券市场就必有证券欺诈行为。证券欺诈行为在我国一般是指内幕交易、操纵市场、虚假陈述、欺诈客户四种行为,这几种欺诈行为在我国证券市场都大量的存在着,其危害性巨大。一方面,证券欺诈破坏了证券市场的秩序,使优化资源配置这一证券市场的基本功能无法实现,可能引发股市危机;另一方面,证券欺诈严重侵害了投资者的合法权益,可能给投资者直接带来巨大损失,可能影响投资者对证券市场的信心,最终导致投资者远离这个不被信任的市场。法律规则是抑制证券欺诈的最佳方式,这也是我们常说的‘以法治国’‘以法治市’这些原则在证券市场上的贯彻,而法律责任又是法律规则实现的根本保证。在法律责任的三种主要表现形式中,刑事责任和行政责任是公法上的责任,其出发点在于保护社会公共整体的利益,侧重的是对不法行为实施人的惩戒和威慑;民事责任是私法上的责任,其出发点在于保护私人个体利益,侧重的是对不法行为给受害人造成的损失给予实际补偿。本文第一部分以证券欺诈行为的特性为出发点,结合...  (本文共41页) 本文目录 | 阅读全文>>

四川大学
四川大学

证券欺诈民事责任研究

在我国,立法对证券欺诈行为民事责任的规定尚未形成完整的体系,相关理论研究又未能较好地解决证券欺诈损害赔偿中的难点问题,没有提出科学可行的操作方案,执法环节的薄弱是必然的。随着我国证券市场的不断发展,证券欺诈带来的困扰越来越大。许多因证券欺诈行为而蒙受损害甚至倾家荡产的投资者,无法获得法律上的有效救济,证券欺诈行为也难以得到有效的监控和遏制。长此以往,我国证券市场的发展前景令人堪忧。建立和完善证券欺诈民事责任制度已迫在眉睫。本文以证券欺诈民事责任为研究对象,借鉴世界证券市场发达国家和地区的立法和司法经验,结合我国证券市场的现实,通过对中外各国反证券欺诈民事责任制度的比较分析,对五种典型的证券欺诈行为民事责任的分类研究,深入探讨了证券欺诈民事责任的基本理论和难点问题,归纳论述了证券欺诈民事责任的构成要件,最后提出了我国证券欺诈民事责任制度的立法定位、立法原则及完善相关制度的几点构想。全文共有五章,每章的主要内容如下:第一章 从证券欺...  (本文共76页) 本文目录 | 阅读全文>>

《山东法学》1970年10期
山东法学

我国证券欺诈行为法律责任及其立法完善

我国证券欺诈行为法律责任及其立法完善●华玉刚我国证券市场虽然起步较晚,但发展迅速,到目前为止,已发展成...  (本文共4页) 阅读全文>>