分享到:

论我国金融控股集团关联交易的法律监管

金融控股集团是金融全球化的产物,是从事多元化金融业务的一种创新组织形式。金融控股集团主要通过各种形式的关联交易整合资源,以减少经营成本和实现协同效应。但为了追求集团利益最大化,金融控股集团可能滥用控制权在集团内部进行不正当关联交易,损害受监管金融机构及第三人利益,甚至危及国家金融市场的稳健运行。如何对金融控股集团关联交易进行法律监管,以平衡金融控股集团的自主经营权和监管机构的监管权力?本文以此问题为出发点,对金融控股集团关联交易的法律监管进行国际比较,并对我国金融控股集团关联交易的现状及其法律监管现状等进行实证分析,指出必须在完善我国金融控股集团关联交易法律监管的立法体系基础上,构建完善的内控制度、信息披露制度、外部监管制度及不正当交易的法律责任制度等,才能促进金融控股集团发展和保障金融市场的稳健安全。全文除引言外,共分为四章。第一章从比较和分析的角度厘清金融控股集团及其关联交易的概念和法律特征,并对金融控股集团关联交易进行类型  (本文共60页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
中国政法大学

金融控股集团关联交易监管法律制度研究

随着国际金融一体化和综合化的发展,金融控股集团已成为金融混业经营的主导模式之一,也成为我国由“分业经营”向“混业经营”转变的有效路径。组建金融控股集团的根本动因在于利用其“集团混业、法人分业”的内部结构关系实现协同效应,从而降低运营成本、增加整体效益。而实现这种效果主要途径就是关联交易。同时,金融控股集团关联交易具有两面性,正当的符合市场规律的关联交易能够实现优势效果,而违背市场规则的关联交易也给金融控股集团带来巨大的风险,甚至危及到金融体系的安全与稳定。因此,对关联交易进行有效的监管是金融控股集团风险控制的关键环节。从关联交易入手展开讨论应当是本文的逻辑起点和理论基础。本文第一章对关联交易的相关问题进行界定。首先,通过界定关联人和关联交易具体形式来界定关联交易的内涵和外延。其次,对关联交易的监管动因进行分析。关联交易的主要监管动因在于基于利益冲突,关联人滥用控制权损害相关公司、中小股东及其他利益相关者的合法权益。最后,对关联交...  (本文共61页) 本文目录 | 阅读全文>>

中国政法大学
中国政法大学

论我国商业银行跨营证券业的模式选择与法律监管

近年来,以加入WTO为契机,国内理论界对金融合业经营与分业经营的取舍曾有热烈讨论,其结果基本以前者的胜出而告一段落。然而,决策层对此却犹豫未决:一方面,既有分业经营法律框架日渐松动,不同金融业务的交叉与渗透有了较为宽松的环境,另一方面,银监会的成立却在客观上强化了分业监管体制。相反,金融业界却似领会决策层的用心,坚定不移地在合业经营的道路上渐行渐远。眼见金融业全面开放的入世时间表将至,国有银行股份制改造风生水起,资本市场面临二次发展良机,合业经营呼声再起,笔者不禁“重拾”合业、分业话题。为更具现实针对性,笔者以金融分业经营之缘起、合业经营之核心——银行业与证券业关系为切入点,且鉴商业银行于国内金融业之举足轻重地位,特取其视角观察、论证。文章的立论基础在于银证合业经营(合并制)的必然选择,即商业银行从事证券业务的不可逆性。由此出发,所需讨论的是何时、以何种模式向银行开放证券业务以及因此引发的法律监管问题。对此,笔者的基本立场是:现...  (本文共65页) 本文目录 | 阅读全文>>

武汉理工大学
武汉理工大学

我国上市公司关联交易审计风险研究

关联交易,从理论上讲属于中性经济范畴,它既不属于单纯的市场行为,也不属于内幕交易的范畴。但实际操作过程中,由于关联交易的价格可由关联双方协商确定,关联交易很容易成为调节利润、避税和一些团体或个人谋利的手段。在中国,与关联交易的普遍性并存的是滥用关联交易,相当多的上市公司及其控股股东利用非公允关联交易粉饰业绩、操纵利润,严重损害中小投资者的利益。对关联交易及其披露情况予以审计有利于提高会计信息的质量,防止管理当局利用关联交易操纵企业的经营状况和财务成果,谋取不正当利益。此外,现代审计已进入到风险导向审计阶段,审计风险的控制和管理日益成为审计的重点和中心。那么,上市公司关联交易审计风险的内涵和构成是什么,影响我国上市公司关联交易审计风险的重要因素有那些,注册会计师如何主动规避风险,如何通过制度建设从宏观环境上改善关联交易审计环境,针对上述问题,本论文分六个部分进行了阐述:第一部分是全文的导论,主要论述本论文的研究背景、相关问题的国内...  (本文共52页) 本文目录 | 阅读全文>>

大连海事大学
大连海事大学

国际关联企业与交易及相关法律制度的研究

企业的最终目标是追求效益的最大化。企业从其产生始,在不断追求其效益最大化的过程中,形成了关联企业,关联企业的设立从在一国境内逐渐跨越出一国的范围,从而形成国际关联企业。纯粹企业结构的变化是企业的自主行为,但在其结构演变的背后是以达到其经济目的为推动力的。关联企业形成关联关系的经济目的,就是要通过这种关联关系的渠道,使得企业间的经济交易有别于非关联企业间的交易,通过关联企业间的控制与被控制的关系,实现降低交易成本,抢占市场等一系列目的,最终实现关联企业群的整体利益的最大化。国际关联企业的形成必然导致国际关联交易的发生。由于国际关联交易发生在不同国家的企业之间,会对不同国家的经济利益产生影响,并向现行国际经济法的诸多领域提出新的适用问题,所以,研究国际关联企业引发的相关法律问题已经成为国际经济法学界的紧急而重要的任务。我国目前仍是发展中国家,从改革开放以来,我国大量地引进外资,这对我国经济的快速发展起到了非常大的作用,尤其是加入WT...  (本文共79页) 本文目录 | 阅读全文>>

吉林大学
吉林大学

我国上市公司关联交易披露透明度问题研究

根据制度经济学的分析,关联交易存在着潜在的侵害中小股东的利益的风险,而根据委托代理的信号理论解释,充分披露关联交易,能够提供更加透明的会计信息。一个有效的市场就可以吸收这些信息,使得某些利益主体不再具有关联交易信息方面的优势,做到了相对公平。本文正是从信息透明度这一新的视角探讨如何更有效的更真实的反映关联交易。本文在对上市公司关联交易披露的法规体系进行阐述和基础上,主要采取规范性研究,结合案例分析剖析了上市公司关联交易披露的透明度状况。经分析我国上市公司关联交易披露虽然建立了相对完整的披露体系,但在可靠性、相关性、完整性和可比性方面都有待于提高,也即披露信息的透明度较低。为了提高上市公司关联交易披露透明度本文提出了四个方面的改进意见:完善股东诉讼制度,加大对中小股东的法律保护;健全公司内部治理结构,从内部提高关联交易会计透明度;加强注册会计师的审计力度,从外部促进关联交易透明度的提高;改进披露制度,提高关联交易披露透明度基础。  (本文共89页) 本文目录 | 阅读全文>>

西南财经大学
西南财经大学

我国上市公司关联交易研究

关联交易是现代经济运行中普遍存在的一种交易行为。就其经济影响而言,一方面,关联交易可以节约交易时间,提高交易效率,从而降低交易的成本;另一方面,由于其发生在特定的交易主体之间,在信息不对称的情况下,由关联方构成的内部利益集团可能利用其对公司的控制力或影响力通过人为曲解交易条件、虚构或者转移企业利润等方式来操纵交易,来谋取个人或小集团的不正当利益。现实中,由于信息不对称情况的普遍存在,关联交易对公司的影响难以一概而论,因而需要有效的手段来对其加以评价和规范。因此,研究关联交易的规范手段具有重要的实践指导意义和理论意义。国内证券市场中,上市公司的关联交易常常扮演着一个不光彩的角色,变成了“舞弊”、“作假”的代名词,为广大中小投资者和债权人所抵制。因此,关联交易的规范一直都为我国相关管理部门所重视。最早的相关法规出现在1991年的《外商投资企业和外国企业所得税法》和1992年的《中华人民共和国税收征管法》中;1997年,利用关联交易构...  (本文共72页) 本文目录 | 阅读全文>>