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二、几个基础资产变量

当存在几个基础资产变量时,必须对每一个变量进行模拟试验,抽取样本,确定其变化路径,同时计算出衍生产品的结算额。如果无风险利率r是这些变量的函数,那么,还必须在每次模拟试验时计算出r的平均值。在另一次模拟试验开始之前,要对结算额按r进行贴现。应该强调,为了进行模拟,所有变量(包括r)的随机变化过程都必须是各变量在风险中立化条件下所遵循的变化过程。假定有n个变量,以θi表示(1≤i≤n)。将Si定义为Qi的易变性,i是风险中立化... (本文共521字) 阅读全文>>